史建勋,等：中国煤层气与页岩气产业发展比较

煤层气与页岩气在发展模式上有较大的不同。

（1）煤层气开发的市场化程度更高。

中国煤层气开发起步较早，产业发展初期学习美国的 理论 技术和产业发展方式，市场化程度相对较高，矿权分散招标、区块对外合作、混合所有制、产品分成合同、资本市场融资并购等市场化的手段非常超前、丰富，产业发展模式几乎与美国接近。不同的是，中国的煤层气资源禀赋较美国要逊色很多，造成中国煤层气产业发展遭遇诸多挫折。

页岩气产业在发展初期也试图按照这一路线进行，开展对外合作，国外石油公司带来先进技术和资金。但是由于资源禀赋差、开发难度大等原因，国外石油公司很快都退出了中国页岩气市场，最终依靠中国石油天然气集团有限公司（简称中国石油）、中国石油化工集团有限公司（简称中国石化）两家石油央企将页岩气产业发展起来。

与页岩气相比，煤层气产业市场化的程度更高，更符合西方的市场经济理论。

（2）煤层气的矿权复杂，参与企业多。

按自然资源部数据 ^［13］ ，截至2018年底，中国国内煤层气探矿权共78个（分属31个公司），采矿权13个（分属9个公司）；页岩气探矿权3个（分属3个公司），采矿权4个（分属2个公司）。

中国煤层气开发起步较早，当时与常规天然气相比，煤层气的经济性较差，国内企业拿到探矿权后，将矿权分成小块交给不同的公司来合作开发成为产业最优选择。这造成煤层气探矿权比较分散、复杂，既有与地方煤炭企业煤炭开采权重叠冲突的问题，也有过度依赖对外合作的问题。

中国煤层气优质资源区大部分采取了对外合作的方式，对外合作区块约占煤层气矿权区面积的37%，2019年合作区煤层气产量约8×10 ⁸  m ³ ，仅占全国产量的13% ^［14］ 。外方对煤层气项目效益期望过高，投资积极性不高，对外合作区勘探开发投入远低于邻近自营区块。而中方不能主导项目进程，且目前大部分合同期限尚有10余年，煤层气对外合作领域存在的问题仍将长期存在。

页岩气因为起步较晚，吸取了煤层气的经验教训，在矿权管理上相对科学，探矿权相对集中。虽然2012年国土资源部第二轮页岩气区块招标试图引入众多非油气企业（本次招标中，中国石油、中国石化两家石油央企均未中标），然而10年过去了，最终真正实现页岩气工业化效益开发的只有中国石油和中国石化两家石油央企。

由于页岩气的初始投资较多、风险较大，产业发展之初参与的国际石油公司、地方企业等都很快退出了中国页岩气市场。煤层气因为初始投资较少、收益较高，加上当初签订合作协议时，对外资合作方的约束过于宽松，当初参与合作开发的外资企业、地方企业等很少主动退出探矿权，煤层气“圈而不探”“探而不开”等现象比较突出，这是造成煤层气产业发展缓慢的主要原因之一。

（3）煤层气投资密度小于页岩气。

中国页岩气勘探始于2008年，商业开发自2012年开始，工业化建产自2014年开始，产量快速增长是从2015年开始。页岩气起步于“十二五”时期，快速发展于“十三五”期间。据不完全统计，10年间，中国页岩气领域累计投资超过1 500×10 ⁸ 元，投资主要集中在四川盆地及周缘。

中国煤层气虽然起步较早，但是总投资一直不高，尤其是“十二五”期间，煤层气投资开始下降，“十三五”期间有所回升。据不完全统计，10年间，中国煤层气领域累计投资不超过800×10 ⁸ 元，而且其中包含风险勘探投资，投资标的比较分散。

投资密度是指单位时间对同一产业或目标的投资量，煤层气产量增长较页岩气缓慢的另一个原因是煤层气的投资密度小于页岩气。煤层气的开发历史长，探矿权又太过分散，虽然整体上投资总量并不少，但是划分到每一阶段，投资密度不但小于页岩气产业，也小于中国互联网行业的投资密度，甚至小于很多服务业的投资密度（见图4） 。