2022年能源化工资讯回顾——聚烯烃弹性体

市场预测方面：

1.招商证券：目前POE粒子基本上由DOW、三井、LG等海外企业供应，渠道保供能力可能是未来1-2年POE胶膜企业的关键竞争要素。国内化工企业也在逐步推动α烯烃、催化剂国产化，预计2024年前后有希望开始国产替代。

2.中金公司：2023年全球光伏级EVA粒子供给存在较大缺口，供不应求将推动EVA粒子价格持续攀升，粒子厂商的营业收入及单吨净利有望得到较大幅度提升。明年能够供给的纯POE胶膜仅能支持60GW N型组件，显著低于预期的90GW N型组件需求，因此明年POE粒子采购压力将大幅增加。此外，光伏级POE粒子目前均由海外粒子厂商供应，采购周期长，采购难度大。由于EVA及POE粒子供给紧张局面已较为清晰，粒子保供能力较强的胶膜厂商在明年更具竞争力。

3.光大证券认为，能源结构加速转型，传统能源有望迎来价值重估，新能源步入发展快车道，传统能源建议关注原油、天然气等油气资产，新能源建议关注EVA、POE、纯碱、隔膜、电解液、钠电材料等细分领域。

4.隧穿氧化层钝化接触太阳能电池（TOPCon电池）明年料快速放量，机构预计2023年TOPCon电池/组件出货量有望达到100GW-150GW。TOPCon驱动POE（聚烯烃弹性体）、EPE（共挤型POE）胶膜市占率提升，预期胶膜环节供应偏紧，能顺利向下游传导涨价，盈利能力趋于改善。TOPCon电池与组件对防水性、酸碱度、应力表现要求更高，而POE以其更好的水汽阻隔率与更好的耐候性能、抗PID（诱导电势差衰减）能力，与TOPCon有更好的适配性。预测2023年N型电池出货80GW，若全部采用双层POE，对应需求增量达到约8亿平方米（38万吨）。

5.中金公司调研结果表明：由于POE水汽阻隔、抗PID等性能优异，在N型光伏电池封装胶膜中的渗透率提升，随着TOPCon等N型光伏装机量的快速增长，光伏胶膜对POE的需求量将持续提升，预计2022/2023/2024年光伏POE的需求量分别为15/23/41万吨。POE在茂金属催化剂、α-烯烃和溶液聚合工艺环节技术壁垒较高，看好产业化进度居前的企业国产化的发展。

6.中信证券表示，N型电池+双面组件渗透率提升显著拉动光伏级POE粒子需求，2023年光伏级POE粒子供应弹性有限，国产粒子量产有望于2024年落地，将实现部分进口替代。市场将关注POE粒子国产加速替代。国内头部石化化工企业纷纷布局，关注中试效果良好、产能推进较快的企业。市场将聚焦催化剂技术迁移突破。关注具备石化催化剂研发实力与生产装备，具备技术积淀与迁移能力的企业。市场还关注保供能力较强，POE产能规划充足的胶膜生产企业。

7.招商证券表示：POE胶膜相比EVA胶膜性能更优，更加适配N型电池/组件，TOPCon电池产能的落地有望推动POE胶膜需求，同时随着近期上游硅料价格的回调，光伏产业链下游盈利有望修复，对POE胶膜新技术的应用有更好的接纳度，且地面电站规模启动后双玻也将是POE需求的利好推动。

胶膜生产方面：

1.上海天洋拟定增12亿扩产，用于昆山天洋光伏材料有限公司新建年产1.5亿平方米光伏膜项目、南通天洋光伏材料科技有限公司太阳能封装胶膜项目、海安天洋新材料科技有限公司新建年产1.5亿平方米光伏膜项目。项目全部建成投产后，上海天洋将新增合计21条POE/EPE胶膜生产线，成为行业内最大的太阳能电池封装胶膜产品供应商之一。

2.上海天洋全资子公司昆山天洋与一道新能源科技(衢州)签订2023年太阳能电池封装胶膜战略合作协议。一道新能源采购不低于0.36GW组件所需的纯POE胶膜；2.2GW组件所需的双玻胶膜(EVA搭配共挤POE)，月度平均采购数量纯POE不低于30万平米、双玻胶膜(EVA搭配共挤POE)不低于170万平米(合计约2400万平米)。该业务合作预计会给天洋公司带来新增太阳能电池封装胶膜2400万平方米的销量，相当于2021年度太阳能电池封装胶膜销售数量的90.64%。天洋公司自2022年度起已开始建设4.5亿平方米太阳能电池封装胶膜生产基地，年化产能合计1.2810亿平方米。

3.深圳燃气下属公司江苏斯威克有POE胶膜的技术储备，已经批量出货，正在积极匹配N型电池组件。

中试情况：

1.1000吨/年聚烯烃弹性体（POE）中试装置在茂名石化一次开车成功，产出合格产品，实现连续稳定运行。该装置采用中国石化自主开发的烯烃溶液聚合技术。POE广泛应用于材料增韧改性、发泡、建材等领域，是新一代光伏胶膜制备的关键核心材料。

2.江苏斯尔邦石化投建的800吨/年聚烯烃弹性体（POE）中试装置成功实现POE催化剂及全套生产技术完全自主化，项目一次性开车成功，产出合格产品。该装置成功开车标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）和POE（聚烯烃弹性体）两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。EVA总体规划年产能100万吨（目前已有30万吨产能）、POE总体规划年产能50万吨。

原料情况：

1.宁煤公司8000吨/年的费托油品制备α-烯烃中试分离项目已打通全流程，实现一次试车成功。标志着作为具有自主知识产权的费托油品制备α-烯烃关键技术取得了阶段性成果。C6烷烯烃中1-己烯及C8烷烯烃中1-辛烯可用来生产高碳醇、聚α-烯烃基础油（PAO），还可以进一步提纯后用于聚烯烃弹性体(POE)、聚烯烃塑性体（POP）的生产，应用于方向盘、座椅等汽车用品。α-烯烃是重要的化工原料，国内C6以上α-烯烃仅有1-己烯产品，且每年产量仅有4.5万吨左右，C8以上完全依赖进口。

项目建设情况

1.万华化学总投资199.8亿元进行大乙烯二期项目，建设期三年。采用石脑油路线。建设内容包括20万吨/年聚烯烃弹性体（POE）装置和50万吨/年2#聚丙烯（PP）装置等。20万吨POE项目有望3年后投产。预计在2023年投产10万吨/年POE产能，并于2025年增至20万吨/年。

2.广东省能源局发布关于茂名石化5万吨年聚烯烃弹性体（POE）工业试验装置项目节能报告的审查意见。项目建成投产后，年综合能耗不高于33645吨标准煤（当量值），其中年电力消耗量不高于2449万千瓦时、1.5MPa蒸汽消耗量不高于11.2万吨；项目聚烯烃弹性体单位产品综合能耗不高于748.61千克标准煤/吨。

3.山东省发展和改革委员会批复同意万华化学集团股份有限公司建设120万吨/年乙烯及下游高端聚烯烃项目。总投资176亿元，主要建设2×20万吨/年聚烯烃弹性体(POE)装置等。

4.中能高端新材料(湖北)有限公司新型化工高端材料产业园项目在湖北省潜江开工。该项目由武汉金控能源集团有限公司投资126亿元建设。项目建设内容包括10万吨/年聚烯烃弹性体装置等。

5.东方盛虹三级控股子公司江苏盛景新材料有限公司拟投建的聚烯烃弹性体(POE)等高端新材料项目，总投资97.3亿元，建设期为2年。该项目拟建在徐圩新区连云港石化基地，建设内容包括20万吨/年α-烯烃装置、30万吨/年POE装置等。

6.卫星化学拟在连云港投资新建绿色化学新材料产业园项目，总投资含税约150亿元。共分三期进行分步实施。二期项目计划建设内容包括年产10万吨α-烯烃及POE装置。

7.万华化学2021年实现营业收入1455.38亿元，同比增加98.19%。2021 年研发投入31.68 亿元，主要围绕高端化工新材料及解决方案、新兴材 料等新业务板块技术孵化投入，例如高性能材料（POE 等）研发项目。

8.广东省能源局原则同意湛江中捷精创新材料科技有限公司东海岛年产5万吨α-烯烃、10万吨POE和20万吨锂离子电解液项目节能报告。项目建成投产后，项目α-烯烃装置单位产品综合能耗不高于164.13千克标准油/吨、POE装置单位产品综合能耗不高于247.97千克标准油/吨。

9.鼎际得公司全资子公司辽宁鼎际得石化科技有限公司拟投资建设POE高端新材料项目，总投资约98.68亿元。

海外市场情况：

1.韩国LG化学将把用于太阳能电池板的聚烯烃弹性体薄膜的年产能提高10万吨。该项目将于2023年投产，将使LG化学成为POE材料的全球第二大生产商，年产能为38万吨。预计到2025年，POE市场将以每年约30%的速度增长。LG化学使用“独特的茂金属催化剂”生产POE。全球POE消费主要的供应商有陶氏公司（Dow）、Mitsui、SNNC（SK与SABIC联营）、LG、ExxonMobil和Borealis。相对于透明EVA胶膜而言，多层共挤POE胶膜透水率低，接近同等厚度EVA胶膜的1/5，可大幅度提升组件耐候性能。

2.陶氏推出生物属性聚烯烃弹性体（POE），Engage REN将为鞋业提供优势包括：提高泡沫质量和聚合物稠度、 更好的回弹性、具有同等硬度的更轻泡沫、 提高耐磨性和耐用性。Engage REN 使用可再生能源和植物原料（例如用过的食用油）生产。

3.SABIC 公司及SK geo centric（SKGC）扩大其合资企业SABIC SK Nexlene Co.（SSNC）的聚烯烃弹性体和弹性体（POEs/POPs）以及茂金属低线密度（LLD）聚乙烯的产能。新产能将于2024年第二季度在韩国蔚山投产，目标是应用于太阳能电池板封装、汽车、鞋类和软包装。

上述内容均取材于《实由实话》2022年度“能源化工简报”