独家 | 2018上半年煤炭行业经济运行报告

 

煤炭供需基本平衡 优质产能有序释放

 

 

——上半年煤炭行业经济运行简报

能源情报研究中心张立宽

今年上半年，我国经济继续稳定增长，经济结构继续优化升级，新动能持续显著成长，总体继续保持稳中向好的态势。上半年，我国国内生产总值为418961亿元，按可比价格计算，同比增长6.8%，比上年同期小幅回落0.1个百分点，继续保持了稳定增长。

随着供给侧结构性改革深入推进，工业生产稳中向好、结构优化、效益改善，支撑工业经济稳中向好的有利因素不断增多。受经济稳中向好和气候变化等多重因素作用，电力、煤炭消费量显著增加。6月份全社会用电量同比增长8.0%，1~6月，全社会用电量累计32291亿千瓦时，同比增长9.4%。6月份，规模以上工业原煤、电力生产增速有所放缓。

上半年，能源生产总体稳定，煤炭优质产能释放有序推进，原煤产量同比增长3.9%，增速与一季度基本持平；上半年，我国共进口煤炭1.46亿吨，同比增长1292万吨。

一、原煤生产增长放缓，进口增幅扩大

6月份，原煤产量同比增长1.7%，增速比上月回落1.8个百分点。1~6月份，煤炭优质产能释放有序推进，原煤产量17.0亿吨，同比增长3.9%，增速与一季度基本持平。

6月，全国煤炭进口2547万吨，环比增加314万吨，同比增加387万吨，增幅达到18%。上半年，我国共进口煤炭1.46亿吨，同比增长1292万吨，增幅达12.6%。强劲的进口推高了港口和电厂的库存，缓解了对国内电力对煤炭需求的担忧。　

图1 规模以上工业原煤月度走势图

二、煤炭需求继续趋好，价格略有上涨

6月份，煤炭价格略有上涨。截至6月25日，秦皇岛5500大卡煤炭综合交易价格为每吨588元，比5月下旬上涨2元；5000大卡每吨547元，上涨9元；4500大卡每吨480元，上涨9元。

上半年，煤炭价格方在“中长期合同制度”和“基础价+浮动价”定价机制的共同作用下，煤炭价格处于合理区间，行业效益好转。动力煤中长期合同（5500大卡下水煤）价格稳定在绿色区间，上半年平均价格562元/吨，同比下降9.5元/吨。

图2 秦皇岛港煤炭价格情况

三、煤炭发运稳中有增，库存大幅攀升

上半年，全国铁路煤炭发运量为8.58亿吨，同比增长1.1亿吨。其中，大秦线累计完成货物运量22533万吨，同比增加1529万吨。上半年，我国北方港口发运煤炭3.7亿吨，同比增长3.4%。其中，环渤海九大运煤港口合计发运煤炭3.52亿吨，同比增长1250万吨。截至6月底，全国统调电厂存煤1.2亿吨，同比增长9.2%，可用23天；环渤海五港存煤2116万吨，同比增长27.8%。

分析认为，6月份受环保和错峰生产等因素影响，水泥、建材等行业减少了生产，耗电量有所回落；而电厂日耗下降，开始积极存煤，并采购很多进口煤补充库存，促使电厂库存回升较快。6月份，沿海六大电厂耗煤数量由5月份的日均72.1万吨下降至69.7万吨，而存煤却是大幅增加。六大电厂存煤数量从月初的1236万吨增至月底的1481万吨，存煤量净增245万吨。

四、煤炭供需基本平衡，产能过剩没变

2016年底以来，我国在推动煤炭去产能的同时，加大了新建煤矿核准和产能置换力度，一大批大型现代化煤矿陆续投入运营，产能释放加快。综合分析，目前全国生产煤矿产能每年40亿吨左右，在建和改扩建煤矿产能每年11亿吨左右（其中，已形成生产能力每年3亿吨左右），进口2.5亿吨左右，总供给可达45亿吨，与全国煤炭消费40亿吨左右相比，煤炭产能过剩态势没有改变。

今年上半年，初步测算全国煤炭消费约18.9亿吨，同比增长3.1%，基本实现了供需平衡；但从产能规模看，煤炭产能过剩态势没有改变。

五、煤炭采选利润增长，增幅持续回落

6月份，规模以上工业企业实现利润总额6582.9亿元，同比增长20%，增速比5月份放缓1.1个百分点。1～6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额33882.1亿元，同比增长17.2%，增速比1～5月份加快0.7个百分点。

1～6月份，采矿业实现利润总额2853.9亿元，同比增长47.9%；制造业实现利润总额28800.5亿元，增长14.3%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额2227.7亿元，增长25.3%。

1～6月份，在41个工业大类行业中，29个行业利润总额同比增加，1个行业持平，11个行业减少。主要行业利润情况如下：煤炭开采和洗选业利润总额同比增长18.4%，石油和天然气开采业增长3.1倍，农副食品加工业增长2.2%，石油、煤炭及其他燃料加工业增长34.3%，化学原料和化学制品制造业增长29.4%，非金属矿物制品业增长44.1%，黑色金属冶炼和压延加工业增长1.1倍，通用设备制造业增长7.3%，专用设备制造业增长19.4%，汽车制造业增长4.9%，电气机械和器材制造业增长2.3%，电力、热力生产和供应业增长27.4%，纺织业下降1.1%，有色金属冶炼和压延加工业下降8.3%，计算机、通信和其他电子设备制造业下降2.3%。

六、煤炭行业重大事件

1.国家发展改革委：上半年煤炭领域去产能四个方面的重点工作

据国家发展改革委新闻发言人严鹏程介绍，今年上半年，煤炭领域继续推进结构性去产能工作，重点包括四个方面：一是坚决处置“僵尸企业”。督促指导各地系统梳理汇总2016年以来“僵尸企业”的处置情况，列出名单、制定计划、全面稽查、上报结果。二是加快淘汰落后产能。适当提高了南方地区煤矿产能退出标准，按照严格执法关闭一批、实施产能置换退出一批、通过改造升级少量提升一批“三个一批”的方式，逐步提升或淘汰退出。三是严格治理违法违规产能。按照追究责任、处理人员、办理手续、恢复生产“四个同步、四个到位”的要求，积极推动建设项目违法违规行为处理。对依法处理到位、具备相关条件的煤矿项目，协调加快办理相关手续，实现依法建设生产。四是统筹做好去产能、保供应和稳价格工作。针对今年以来能源需求快速增长、异常天气频发的新形势，会同有关部门采取增加优质产能释放、强化运输协调保障、推进中长期合同签订履约、加强预期引导和市场监管等措施，统筹做好去产能、保供应、稳价格相关工作。

2. 国家发展改革委提出迎峰度夏降低煤价的9条调控措施

国家发展改革委经济运行调节局负责人介绍，当前煤炭供需形势总体平稳，供给和运力均有保障，煤炭价格大幅上涨没有市场基础。有关部门将采取一系列措施，引导市场煤价回归并稳定在合理区间。国家发展改革委提出采取7条新降价举措包括：国家发展改革委、铁路总公司将新增2亿～3亿吨三方（煤炭企业、发电厂、铁路相关部门）电煤中长期合同；要求神华、中煤带头先把月度长协价格降到绿色区间570元每吨以内。与此同时，国家发展改革委还要求各央企、重点省属电厂在现有基础上降低5天左右库存，以稳定煤炭市场，平抑煤价。

此外，近日国家发展改革委办公厅与国家市场监管总局办公厅联合发布通知，公布煤炭市场违法违规行为举报方式，旨在进一步规范煤炭市场秩序。通知明确，如发现以下三类扰乱煤炭市场行为的，可及时反映。三类扰乱煤炭市场行为包括煤炭生产经营企业或者其他单位相互串通，操纵市场价格，推动煤炭价格较大幅度上涨的；煤炭生产经营企业、相关社会组织、价格指数编制机构以及其他为煤炭交易提供服务的机构，捏造、散布涨价信息或利用其他手段哄抬价格，扰乱市场秩序，推动煤炭价格过快、过高上涨的；除生产自用外，超出正常的存储数量或者存储周期，在市场供应紧张、价格发生异常波动时期恶意囤积煤炭、囤而不售的。

3.中煤协会：上半年煤炭行业四大突出表现

近日，中国煤炭工业协会会长王显政指出，今年上半年，我国宏观经济保持平稳向好发展态势，供给侧结构性改革深入推进，经济发展协调性增强，创新驱动成效突出，发展新动能快速成长，市场预期稳定向好，发展信心不断增强。在宏观经济平稳向好形势驱动下，煤炭经济运行态势良好，市场价格处于合理区间，行业效益回升。突出表现在：一是全国煤炭市场供需基本平衡，但产能过剩态势没有改变；二是煤炭价格处于合理区间，行业效益好转，但部分企业扭亏尚未脱困的问题依然存在；三是深化煤炭供给侧结构性改革，产业结构优化，生产力水平提升，但仍面临一些亟待解决的问题；四是新技术、新模式、新业态、新产业不断涌现，行业发展的新动力不断增强。

4.陕煤集团上半年利润同比增52%

陕煤集团上半年经济运行呈现总体平稳、稳中向好态势。今年上半年，陕煤集团实现销售收入1302亿元，同比增加97亿元，增幅为8％。实现利润68.42亿元，同比增加23.42亿元，增幅为52％，效益指标持续向好。从生产指标来看，实现了平稳增长，上半年，陕煤集团主要产品除化工产品产量略有下降外，其他均实现了不同幅度的增长，其中，粗钢、水泥、电力增幅较大。煤炭上半年累计完成产量7378.7万吨，同比增加345万吨，增幅4.9%。上半年陕煤集团发展新动能快速成长。4个煤矿建成投入试运行；铜川增量配网获得国家颁发电力营销资格证；中标渭南光伏应用领跑者基地和江西上饶光伏技术领跑基地项目；榆林煤炭分质利用制化工新材料示范工程已开工；蒲洁能化公司余热发电项目建成投运；“交易平台＋中心仓储＋井口超市”的集团物资采购网上运营模式得到稳步推进；“西煤电商”线上交易生态体系逐步完善，西煤支付启动C端支付，年底可正式实现产品上线；物流运输业务成功取得道路运输许可证，已试运行；纳米流体吸能材料启动扩能工作；三元钾离子动力电池、银纳米线透明导电薄膜均转入试生产。

此外，陕煤集团“走出去”工作稳步发展。中亚能源石油炼化产业链、成品油销售一体化产业链稳步推进；聚焦中亚和南亚，投资2280万美元，建成了塔吉克斯坦输变电项目并承担整个丹哥拉经济特区的输配电服务；印尼煤、电、钢、建材一体化工业园区项目前期工作稳步推进。

七、煤炭市场分析与行业展望

1.煤炭市场

进入7月，云贵川等长江中上游地区降雨较往年偏大，导致长江来水增加，水电增发预期迅速增强，水电对火电的替代作用将逐渐显现，水电增速将保持在全社会用电增速之上。假设煤电增速达到10%，则全国重点电厂7~8月的需求增量预计在2200万吨。因此，供应增量完全覆盖了需求增量，并且留有较大余地。

随着环保检查对主产地的影响逐渐消除，后期煤炭供应增加将是大趋势，而中转地北方港口在国家多项保供措施保障下，库存总量稳步回升，有效地保障了下游迎峰度夏期间的动力煤供给。因此，预计7月底之前国内动力煤价格仍将呈下行的态势运行。

2.行业展望

上半年，我国经济延续总体平稳、稳中向好，发展质量和效益得到提高，生产经营保持稳中向好的发展态势，收入利润快速增长。下半年，预计经济稳中向好的态势不会改变，消费方面，有望延续平稳较快的增长，基础设施投资有望保持平稳。工业用电和居民用电继续保持增长势头，助推煤炭市场继续趋好。下半年，沿海煤炭运输形势将明显好于上半年，预计全年铁路和港口煤炭发运量保持同比增长势头已成定局，煤炭供运需“三高”将继续伴随着下半年煤炭市场。

审核：齐正平

编辑：邱丽静

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