我国天然气市场开始步入转折期的八大迹象

2004年发展至今，经过了十年黄金发展期。我国天然气产业链上中下游均保持了平稳有序的发展态势。已经形成了相对明确的发展运营格局，走上了快速发展的轨道。

　　进入2014年，随着雾霾天气的越发严重，治理大气环境污染成为迫在眉睫的重大环境问题。而天然气由于其安全、清洁、使用广泛等一系列优势，成为了全面普及推广，替代燃煤污染的最佳能源选择，受重视程度日益提高。除现有运营商之外，国企、民企以及其他各类社会资本等均跃跃欲试，试图进入天然气领域，参与产业发展，市场热情空前高涨。

2014年前三季度，天然气市场可谓风云变幻。多个重磅天然气产业政策纷纷落地，积极引导、推动天然气市场向更快、更优化的方向发展。包括制定标准化的《天然气购销合同》，发布《天然气基础设施建设与运营管理办法》《油气管网设施公平开放监管办法》《调整非居民用存量气价格》《规范煤制油、气产业科学有序发展通知》等一系列文件。天然气市场一改往年平稳运行态势，开始呈现出多头并进，遍地开花的繁荣昌盛发展局面。同时与之相伴随的一系列负面作用也开始逐渐显现。

　　通过对长期监测天然气市场发展，归纳梳理了2014年前三季度天然气产业发展特点，提出市场进入转折期的客观中立分析观念。2014年前三季度天然气市场发展主要特征归纳如下：

　　一、政策风向开始起变化，为民营资本进入油气管道领域打开缺口

2014年2月，发改委、能源局相继推出了《天然气基础设施建设与运营管理办法》和《油气管网设施公平开放监管办法》。鼓励现有油气管道建设运营企业放开管道利用限制，引导民营资本介入中游天然气管输领域。而在上游勘探开发领域，则早在2012年就已经启动了民营资本参与区块生产招标工作，目前已经进入了第三轮页岩气招标倒计时。政策风向开始发生变化，为民营及社会各类资本参与产业上中游提供了可能性。

　　截止到2014年11月，中石油已经高调宣布将出售其管道资产，预计年底或将成立东部管道公司，将西气东输一、二线的资产和负债注入该公司，再公开转让。新奥、广汇、京能等八家民营企业已进入了大型进口LNG接收站建设领域，其中新奥舟山、广汇启东LNG接收站项目已经举行了开工奠基仪式。

　　这与以往的由三大石油公司垄断经营天然气产业上中游的发展模式截然不同，市场开始朝着参与主体多元化、竞争日趋激烈化、市场活力得到充分激发的方向推进。

　　二、天然气价格不断上调，刺激市场消费侧用气矛盾凸显

2012年气价改革在两广试点之后，2013年开始向全国推广，全国平均门站价格由1.69元/方上涨到1.95元/方，平均涨幅0.26元/方。

2014年8月10日，国家发改委发布了《关于调整非居民用存量天然气价格的通知》（发改价格[2014]1835号）。提出存量气价格上涨0.4元/方。这是在2013年7月上调门站价格之后，对存量气价格的再次上调。根据国家确定的天然气定价机制，预计将在2015年底实现存增量气价格并轨，将在2014年调价基础上再次平均上涨0.48元/方。根据金银岛咨询中心测算，若2020年天然气定价实现与替代能源100%挂钩，则全国平均门站价格还将在价格并轨后的基础上再次上涨0.52元/方。长期来看，天然气价格将不断呈台阶式上涨趋势。如图1所示：

图1 各省天然气价格上涨演变趋势

　　然而，气价与市场需求呈负相关关系，即抬高气价将抑制市场需求规模。气价上涨对需求侧可谓影响巨大。2014年，我国南方地区较多陶瓷等小工业用户，由于难以承受气价上涨的阵痛，开始停止使用天然气，重新启用水煤气、燃煤等已淘汰的相对劣质能源。承受能力最低的天然气发电企业，受上调气价影响，机组难以开工，需求量直接萎缩。西南、西北地区的多数LNG液化厂也已收到了上游供气方的涨价通知，预计将在2014年底将强制施行。市场消费侧的矛盾由之前的安全稳定供气矛盾，开始向价格谈判矛盾转移。价格上调将成为刺激市场需求侧矛盾凸显的最主要因素。预计未来将长期保持下去，这是2014年区别与往年的明显特征。

　　三、供需形势好转，调峰设施建设提速，冬季供气无保障局面难再发生

　　十年来，我国天然气市场始终保持以产定销的供不应求发展态势，而且天然气储气库建设步伐始终进展缓慢。2013年储气库有效工作气量仅25亿方，不足全国天然气消费量的2%，远远低于10%的安全警戒线，冬季供应形势一直很严峻。

　　然而进入2014年，我国天然气供应形势已经大为好转，1-9月份，我国天然气供应量为932亿方，结合往年不均匀系数和相关研究机构研究成果，预计2014年全年天然气供应量为1925亿方。根据测算，2014年我国天然气需求量为1940亿方，缺口15亿方，但相较于2013年的67亿方缺口已经大为减少，2014年天然气供应基本平衡。

2014年，我国北方地区即将步入采暖期。在供应形式好转的背景下，呼图壁、相国寺等地下储气库在今年冬季均将具备投产采气条件。根据储气库设计有效工作气量测算，预计2014年我国地下储气库调峰能力将占到全国消费量的8%左右。此外，LNG液化厂和LNG接收站也得到了蓬勃发展，对冬季调峰形成巨大的包围优势。据分析，预计从2014年起，我国冬季供气无保障的局面可能永远不会再出现，这是2014年与以往市场发展的明显转折。

　　四、LNG液厂大量上马，市场竞争活力得到激发，应用领域延伸，但经济性开始走弱

LNG由于其清洁性、运输灵活性、经济性等优势明显，近几年LNG液化厂大量集中投产。截止到2014年10月，我国已有89家LNG液化厂投产，加上在建及规划项目共计达到近200座。市场竞争活力得到有效激发。

2014年我国LNG应用领域除了用作城市调峰，供应管道难以覆盖的地区工业、发电等用气外，开始向交通领域大力拓展。9月25日，交通运输部办公厅发布了《关于水运行业应用LNG首批试点示范项目名单通知》（交水发[2013]625号）。积极鼓励引导LNG向水运行业推进。除此之外，三一、徐工、柳工等重型机械厂家也在2014年陆续推出了水泥搅拌车、挖掘机、装载机等以LNG为燃料的重工机械。LNG应用领域正在全面向替代汽柴油方向快速发展，应用领域相较于以往已大为延伸。然而，受气价上调和国际油价下跌影响，LNG经济性开始有所走弱。

　　一方面是原料气涨价，使得LNG液化厂利润空间大为压缩。以西南气区和长庆气区为例，2014年10月，中石化西南气区对当地LNG液化厂供气由1.99元/方上调到了2.33元/方，中石油西南气区对当地LNG液化厂供气由2.143元/方上调到了2.79元/方；而在长庆气区，中石油对当地LNG液化厂供气由1.995元/方上调到了2.48元/方。气价的上涨，直接压缩了LNG液化厂的利润空间，若远期价格继续上涨，则LNG液化厂将走向盈亏边缘，这与以往的LNG液化厂巨大的利润空间形成强烈反差，开始出现经济性颠覆性的变化趋势。另一方面是国际油价下跌，LNG与汽柴油的价差越来越小，以 7 月份价格为例测算，0#柴油 7.46 元/升，车用 LNG 价格为 5.85 元/公斤，百公里燃料费用差价为 55.76 元；而按照目前全球零售均价测算，0#柴油 6.83 元/升，车用 LNG 价格为 6.0 元/公斤，百公里燃料费用差价为 31.73 元。LNG经济性有所走弱。

　　五、中俄供气合同终签署，四大天然气进口格局敲定

　　中俄天然气进口协议谈判持续了二十年之久，终于在2014年落下帷幕。2014年5月，中石油与俄罗斯天然气公司签署了供气合同。通过新建中俄天然气管道，从2018年起开始从俄罗斯进口天然气，合同气量为380亿方/年。至此，我国中亚、中缅、中俄、海上LNG四大进口格局基本敲定。如图2所示：

　　六、页岩气开发技术取得突破，尽管远期产能被削减，但国产气量年均增量仍将翻番

2014年，我国页岩气开发取得了技术突破，产能产量实现了跨越式增长。8月6日，重庆市召开第三次涪陵页岩气开发利用工作推进会，中石化共开钻114口井。日产333万方，日销售320万方，累计产气量6.77亿方，销售6.5亿方，已建成年产14.17亿方产能，预计2014年将实现25亿方产能目标。

　　根据国土资源部发布的资源数据，我国页岩气探明地质可采储量为25万亿方，储量非常丰富。但是，受到地理特征、技术瓶颈等多因素影响，国家合理下调了十三五的页岩气产量目标。在十二五规划目标的基础上大幅削减了50%，规划到2020年页岩气产量为300亿方。

　　尽管页岩气产能被大幅削减，但并不影响我国国产天然气增速。2004年-2014年，我国天然气产量保持了年均91.3亿方的增长水平，根据金银岛咨询中心测算，预计2020年我国国产天然气量为2400亿方（不含煤制气），其中常规天然气1800亿方，非常规气600亿方。2014-2020年国产气量将保持年均182.5亿方的增长水平，实现在过去十年平均水平基础上翻一番的增幅目标。

　　七、天然气供应侧监管强化，远期资源供应过剩出现隐忧，运营模式开始大变革

2014年4月23日，国务院发布《关于保障天然气稳定供应长效机制的若干意见》，提出到2020年天然气资源供应量达到4000-4200亿方。
然而，分析认为，2014年由于全球经济大环境延续2013年的疲弱态势，加上天然气价格改革的推进，天然气需求侧将会严重低于供应侧。根据项目分析法、价格弹性法等多种预测方法测算，预计2020年我国天然气有效需求量为3400亿方左右，届时富余气量将超过600亿方。而据上文分析，2014年天然气供需基本达到平衡，资源过剩隐忧已经开始出现。预计2014年之后，我国天然气市场将由以往的以产定销，变革为以销定产的运营模式。

　　八、上交所推出原油期货，天然气交易模式变革呼之欲出

　　上海石油交易所预计在2014年底将推出原油期货，天然气交易模式变革成为了下一个最受瞩目的热点。改变传统的天然气交易模式呼声也日渐高涨。

2014年下半年，陕西延长集团采取内部网挂牌的方式，在公司销售平台上推出了竞价交易模式。此举有利于提高LNG市场价格透明度及交易的公平性，亦有利于下游用户合理科学地制定采购决策，标志着我国天然气交易模式向多元化方向发展，这在我国天然气产业发展历程上尚属首次。天然气交易模式变革向全国范围内推广也呼之欲出。

　　综上所述，2014年我国天然气市场既延续了以往的发展态势，又明显区别于以往。上述八条迹象显示，2014年显然已成为我国天然气市场的重要转折年。从2014年开始，我国天然气市场将迈入全新的发展时期，向着参与主体更多、利用领域更广泛、市场更活跃、供应更灵活、价格机制更趋完善的方向快速推进。