工商业储能火爆假象：订单不断，落地项目却不多

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撰文 | Shushu

编辑 | 小棠

→ 这是《环球零碳》的第843篇原创

最近，“储能开始没订单了”等言论发酵，导致不少业内人士对储能行业发展充满忧虑。上周环球零碳也在《 储能市场突然变天：订单熄火，股票暴跌超70% 》一文中分析，发现订单熄火大多来源于海外户用储能。

我国作为制造业大国和碳排放大国，工商储和大储，仍有着合理的市场成长逻辑。

如果拿这两者对比，业内人士认为拥有经济性的工商业储能才是储能的未来，大储则将因为其经济性不足，商业模式还不清晰，只能作为新能源发电站的配套设施。

正因为如此，工商业储能正吸引着每一名涌向储能赛道淘金的玩家。 据不完全统计，仅华东、华南、华中的工商业储能产品厂家已经接近500家 。

在11月初的SNEC ES+(2023)国际储能展上，这种趋势更是展露无遗。上千家储能企业倾巢而出，工商业储能柜是展台上的“标配”展品，成为这次展会最大的风向。不仅是造电池的、做光伏的玩家纷纷入局，连充电桩企业也不落下。

除了现象级爆火，从数据来看，工商业储能的市场规模和增长速度也很可观。

据今年9月发布的《2023中国工商业储能发展白皮书》显示，预计至2025年，全球工商业储能累计装机可达到11.5GW，累计市场规模在190亿元～240亿元。其中，预计2025年年末我国工商业储能装机总量约为3.2GW，累计市场规模约为65亿元～80亿元。

图说：中国工商业储能累计装机（MW）

来源：《2023中国工商业储能发展白皮书》

另据东吴证券分析，今年上半年，我国新增工商业储能备案项目已达2.8GWh，同比增长1231%。

以浙江为例，仅今年7-9月，备案的用户侧（工商业）储能项目达306个，涉及总投资金额达12.5亿元。

为了让工商业储能市场更加规范化、标准化，浙江还在11月初接连发布两条储能相关政策，《浙江省新型储能项目管理办法（暂行）》征求意见稿和《浙江省用户侧电化学储能技术导则》（征求意见稿）。

那么，属于工商业储能的增长故事真的开始了？

工商业储能‘0’投资即可享收益

所谓工商业储能，是指容量及功率较小、用于工商业的储能系统，目前主要通过“低电价时从电网充电，高电价时放电使用”的方式来为用电企业节省成本，属于用户侧储能的一种，户用储能（家庭储能）也属于其中。

来源：集邦能源网

大储则属于电源侧/电网侧储能，相比用户侧储能，它一般需要建设用地，靠租赁等方式获得收入。

由于其经济性不佳的原因，山东太阳能行业协会常务副会长张晓斌称 大储为过渡性产品 。

例如，以全国做得最好的山东为例，其大储经济性也并不是太好。虽然个别大型独立共享储能电站可通过租赁做到盈亏平衡，但大部分租不出去的还是在亏钱。

因此，从业内人士来看，未来储能的发展还是在工商业储能。原因很简单，工商业储能的经济性和增长潜力更吸引人。

其最重要的收益来自于峰谷套利。因为工厂电价有高低峰，配置储能就可以在低电价时充电、高电价时放电，峰谷差越大，项目收益越好。

据统计，2023年上半年，全国共有19个地区峰谷价差超过0.7元/kWh，广东价差最大，高达1.35元/kWh。

不仅如此，浙江、湖北、安徽、湖南、广东等地的分时电价每天两个高峰段，实施“两充两放”，进而扩大了套利空间，缩短了投资回收周期。

图说：2023前三季度中国工商业GW级市场

来源：光伏盒子

除了峰谷套利，多个省份还出台了用户侧（含工商业储能）补贴政策，包括放电补贴、容量补贴以及投资补贴。比如，浙江温州和义乌、安徽合肥和芜湖、江苏苏州工业园区、湖南长沙、广东深圳等地都对用户侧储能给予一定放电补贴（0.2元/度～0.8元/度不等）。

正是如此，市场流传着一位温州老板的故事。他用120万元资金投资了一个工商业储能项目，峰谷差价加上放电量补贴，整体估算下来，每天轻松入账数千元，两年即可实现本金回收。这个投资回报率简直令人瞩目。

这种模式属于业主自投。业主有工厂，自己投资，运营管理储能电站，正常情况4-4.2年的回本。

一般这种更适合有一定资金实力或耗能较高（年用电量大于200万kwh）且亟需能源转型的工商业用户。由于该模式需要投入的资金多，对大多数工商业业主来说压力很大。

因此，为了降低业主的投资门槛，提高投建储能的意愿，合作的模式还有合同能源管理、融资租赁、纯租赁等多种形式，大有当年房地产开发热潮的味道。

其中， “0投资”即可享收益的合同能源管理模式最受人追捧 。

这种模式是工商业业主与能源服务方签订协议，业主自己不投，请能源服务方（第三方）来投，业主和能源服务方按照1：9分成，业主不出钱，收10%利，投资者收90%的利，大约7-8年回本。

而工商业业主只需要提供土地即可，业主向能源服务方支付用电成本即可，相较于业主自投模式风险较低。

据了解，由于竞争激烈，这种商业模式的项目分账比例已经从过去的9：1提高到了8：2，甚至一些优质、稀缺项目抬高到了7：3。

还有剩下两种商业模式分别是融资租赁+合同管理模式，即从外面借钱投，自己管理和纯租赁模式：自己没有钱，把项目拿到手租出去产生利，一般6年左右回本。

落地项目少，未实现充分发展

资本涌入、入局者众多，工商业储能赛道看起来异常火爆，但实际上，业内人士认为， 目前该赛道只是理论上的商业逻辑可行，并不意味着能顺利落地 。

从项目开发来看，据开勒环境科技（上海）股份有限公司董事长卢小波表示，在投资前阶段，业主可能出于对安全顾虑，存在决策难、项目签约难的现象。

在交付环节，又因为资方要求反复、项目门槛高、要求多等原因，各方流程衔接耗时长导致项目交付难。

最后的投后阶段，又会因为设备运行不稳定，售后运维不及时，导致客户满意低，影响后续项目业务持续开展。

从盈利角度来看， 有人认为工商业储能是一个伪命题：待大批工商业储能安装之后，并不会存在那么高的电价差。那么投建的经济性也就不存在 。

另外，仅靠峰谷价差情况较好的几个省和到2025年的几个吉瓦的量并不足以支撑入行的几万家企业去发展储能，况且目前大多数工商业储能还只是在备案阶段，具体并网项目数量并没有这么多。

因此，工商业储能行业存在的短板不少，不少投资人表示仅持观望态度。这可能出于以下几方面原因：

一方面，目前工商业储能经济性是由于政策、补贴扶持，电价差是否能长期保持将是一个很大的风险。

另一方面，国内整个储能市场自2017年初步开启至今，才6年时间，行业标准和监管制度的建设也存在滞后性，因此其安全性、可靠性和稳定性尚未得到充分验证。

尤其是工商业储能的运维问题，对技术要求高，涉及到通信、电力控制、保护等方面，难度比较大。大储最多烧掉一个设备，但工商业储能可能就涉及到人身安全问题。

在高工产业研究院（GGII）看来，目前仍处于工商业储能第一阶段，并未实现充分发展。

所以，工商业储能若想获得长期性发展，还需在各方面做出转变。

首图来源：Ideal Energy Solar

图片来源：Shutterstock

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