收藏！山东独立储能市场全面解读

现货市场机制&概况

―、背景：

新型电力系统运转需要硬件+软件，软件是核心，即 电力市场机制 。习总书记也提到要建立全国统一电力市场。

电力市场初期： 鲁发改能源254号文 ，在 电力中长期市场下建设储能电站的盈利模式 。中长期市场是指，标杆电价为 0.3949， 建立电力辅助市场为电网调峰，谁提供调峰给谁钱，然后全体发电企业分摊。

电力市场中期： 5+2储能示范项目 。自 2021 年 12 月 1 日山东 进入电力现货市场，不再有标杆电价，而是根据供需调整电价 。电力现货市场上下网价格不同，靠电价引导用户调峰，替代了调峰辅助服务市场。山东 2 月底三月初进去现货市场，为全国第一批，具有开创性意义。

二、收益：

1  发电侧峰谷价差 ：低价收电，高价放电

2  租赁费 ：新能源企业租储能，作为入网条件。山东省要求所有集中式新能源配储才能并网。自建收益低不好用，电网公司反对，因此选择租赁，作为入网许可。

3  容量电价机制 ，不发电可以按照 kw 获得容量电价。

a） 养机组：假设 30 万机组 1 度电耗 320g 煤，百万机组 1 度电 260g 煤，那么 30 万机组发不上电，盈利角度会被淘汰。但夏天高峰存在缺电的情况，因此设置容量电价“养”发电企业备用，因此山东夏天没缺电。

b） 储能容量电价难确定。储能也可以为电网提供 2h 备用，储能容量电价争议大。初期按火电 100% ， 后来按小时数减价至1 /12， 目前是 1 / 6 。

三、 为什么是山东：

1.风电光伏发达，水电少。 风光不稳定 ，没水电 ，导致只能靠火电。山东电网装机1.76亿，风电光伏6000w，传统火电6000w多，水电只有8w，抽水蓄能20w，燃气装机不到1kw，因此 山东依赖火电，缺少灵活调节资源 。

21年全网新能源消纳率全国倒数第二，弃电率第一 。21年弃8.8亿，22年前三月完成。预计22年弃风弃光25亿左右。南方水电多，火电不多，没有供暖季，压力小。

2. 山东经济性尚可 。西北省份，风电光伏相近，利用小时高，但经济性一般， 电价低，导致电网承受力差。山东标杆电价 0.3949， 新疆仅 0.25， 宁夏  0.2595， 甘肃 0.307， 西北普遍再 0.3 左右，承受能力差。

四、 发展历程：

有需求，能承受，因此山东较早在全国强配储能，特别注意构建储能的支撑体系，包括规划，包括建设方式，包括市场机制。 确定优先发展大型独立储能电站的基本原则 。

初期： 最早 20 年强制配储，质量差，劣帀驱逐良帀，但建立了市场；

中期： 推独立储能， 风电光伏分散建设的储能集中建设，让风光企业租用 。发明 盈利机制，鲁发改能源254号文建立了山东电力中长期市场下的盈利模式。宁夏、湖南、浙江等都在参考。5 + 2设计后，把分散储能集中建设， 电网好调好用好调；用户解决并网问题，好招标，质量保证 ；能源主管部门可以 集中管理大储能 电站，宁德时代电池质量也好，降低安全风险。21年通过独立储能代替了不好用的小储能。

目前： 建立储能在现货市场下的机制。 20 年已做好，根据当时的模型整理出 《促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》，能源局能监办等当时争议很大，出台艰难。

未来： 指定标准。下半年到明年。安全标准、住建厅储能验收标准已完成，能源 局的设计标准正在做。全国领先，住建厅第一，省标仅次于北京排第二。预计会 对全国储能的发展可以造成比较大影响。

技术： 关注 压缩空气、储热长时储能

五、 规模：

已建： 37座储能电站 ，新能源配 19 座，独立小储能 2 座，一个压缩空气，一个是退役的铅酸电池，还有示范项目 7 座， 5+2， 共 50w 。

在建： 在建的项目29座 ， 310 万千瓦，全国第一。目标还很远，双碳要求每年 1000w 。大量的风电光伏不稳定，因此储能的发展是必然的。 未来是长时储能。

目前规划： 25 年 700w ， 不到 300 亿。全国水平山东 *10 。量很大。

不发达国家也开始配储能，世界银行贷款，必须配储，达到碳排放指标。海外市 场也大。俄乌战争，欧洲电价保障 ， 1 欧元/度，海外户储十分火爆。

六、 独立储能盈利模式：

简化模型： 投资 4.5 亿； DOD 深度 90， 效率 85 。 约每年需要5500w收入方可平衡

盈利模式：

1. 峰谷价差套利 。复盘去年，价差 6 毛，考虑到容量补偿电价等损耗 ， 1 度电 3 毛。一年 600h 赚 2000w 左右。

2. 容量补偿电价 。在试错，目前收益 600-800w

3. 以上为储能直接参与现货的收益。此外根据规定新能源必须配储/租赁才能并 网 ， 1kw— 年 300 元租金， 100MW/200MWh 储能电站一年可收 租金 3000w 。但目前租赁率不高，华能华电新能源装机多没问题，国电投也比较强，三峡在山东装机较少不很理想。

七、火电调频经济性:  之前火电占比高不缺调频资源，但现在开始缺。 19 年预测，火电的装机比例降到 60% 下的时候出问题，目前 61% 。 现货市场不愿意调频，因为调频火电负荷只能到70%，需要留出容量调频，电量市场亏损严重，经济性差 。独立储能可以调频，但已经参与现货，一边充放电一边干调频还得研究。山西做的好，充放电的时候留功率，充不满留电量，参与调频。山东都还在研究。

八、具体的经济性数据：

根据模型需要 5500w ，峰谷价差 2000， 容量补偿 600， 租赁费 3000- 3300w 。

实际上政策变动大，市场体系在变，政府也在试错 。例如，容量补偿电价，开始 和火电一样高， 360/ 每 kW 每年，实际变量多，实际 500/ 每 kW 每年， 100MW 电站光容量电价创收 5000 万左右，过高。后来调至 1/12， 全线亏损，后来不再缴纳输配电价 ， 1 度电省 2 毛钱。现赏，前三月赚，一个月亏，后面只要能租出去，可以满足要求。

目前 华能、华电、国电投 投资为主，为了其光伏风电的发展。政策要求：优先支持在山东建设大型独立储能电站的投资方，其次支持自建的投资方，最后支持租赁的储能投资方。如果想在山东拿风电光伏资源，那么必须要有一个大型独立储能电站。 投资储能电站本质上是抢风光资源。

山东引领全国示范方面：

1. 储能市场化发展；

2. 政策支持，新能源输血；

3.加强管理，加强技术监督体制，重视安全。

投资者问答环节：

Q&A

1. IRR? 容量电价是保底收益么？

储能电站属于大型基础设施，为央企打造。贷款利率4.65下，IRR刚过8%，控制在9%/10%左右。容量电价是最保底收益，是双刃剑。容量电价只保一部分， 大部分呢还是进入现货和租赁，租赁相对比较靠谱。 华能华电国家电投大量风电光伏，自租自用就够。现货不确定 。

2. 山西率先开展一次调频，山东开启后收益如何？

收益：参与调峰和调频差不多， 2000w/ 年。

现状: 1.政策不友好。 不支持独立储能参与调频 ，独立储能性能太好，抢火电指标，导致火电养独立储能，总体还是分开做。独立储能参与调频收益*0.1，政策还在研究。2 调频损耗电池降低寿命 。 山西调频需求高，需求紧迫。

3. 现货市场交易预期如何？ 以前辅助服务火电企业出，现货市场向用户侧疏导？

充放电提供服务。电力中长期市场下通过调峰辅助服务，充 1 度 2 毛钱 1000h 对应 2000w 。 电力现货市场下是峰谷价差套利，次数变少 300 次， 600h 利用小时， 3 毛多价差，收益大概也是 2000w 。 本质上是解决同样的事情，收益方式不同。原来是全体发电企业出， 现货市场通过电价疏导到用户 。

4. 租金怎么谈？

市场行为。河南政策200元/kWh每年，按配储2h考虑即400元/kW每年。山东这边认定是市场价格，不做定价。电力交易中心会建立一个市场机制，进行报价和招标，进入了电力现货市场的规则。我们认为 300-330元/每千瓦每年租储能价格合理 。

5. 租赁率水平？

华能华电风电光伏很多，自己不够用。国电投风电光伏少，租 30% 。三峡 15%，当时容量电价还高不着急。 目前仅50w的独立储能电站，对应250w新能源，未来到300w对租赁需求迫切 。个人自建的配电储能，无法通过后续的安全检查。未来把储能往独立储能集中。

6. 山东储能市场每年增量？

“ 十四五 ”规划提到电力系统调节能力提升专题。消纳新能源的话，不光是储能，还 有储蓄抽水蓄能，火电灵活性改造，燃气轮机。 “十四五” 规划在都考虑的情况下，  总调峰缺口2093w，扣除后储能缺450w ，2h。之后生产目标变动，风电光伏装机由6500万千瓦提升至9000万千瓦， 小目标9300万千瓦，大目标1.35亿千瓦 。

电网公司要的储能指标小目标 20GW/40GWh储能，大目标40GW/80GWh储能（山东省2025年规模） ，要求过多，实际上个人认为 7 、 8GW 到 10GW 水平即可。

7. 价格每年会迭代么？

机制体制不会变，具体细则会变，三部分的收益系数可能变动。万一山东电力现 货市场改革又失败了，返回去年政策就好。

8. 火电灵活性改造的调峰和独立储能调峰的关系，竞争？

提升电力系统调节能力，不只靠储能，包括火电灵活性改造。 火电灵活性改造便 宜、好实现，优先推荐，在算了还是不够的情况下才有几百万千瓦的储能 。火电 灵活性改造远不及预期，仅完成计划改造1/6。储能促进其改造，单算储能几百万不够。考虑改造极限，非供暖季 贡献350万到450万，供暖季能够贡献1300万，距离 2093w缺口还不够。火电灵活性改造达到预期是没问题， 若火电灵活性改造不及预期，储能的数还要加 。

9. 火电机组调峰能力和独立储能等效时，用瞬时功率*利用小时数计算？

等效时非常复杂。电量等效，更希望功率支撑。首先满足功率，其次满足电量。

10. 租赁费，租赁价格试用多久? 

合同2年起步，之后再谈，大家诉求不同。 国网综能没有风电光伏，希望签10年 ； 华能、华电不会租很久，自己还要用 。目前独立储能资源比较少，2年后还有往上走的可能性。目前对手握大量风电光伏的企业比较利好，但具体时间不好定。

11. 将来独立储能丰富了，电网调度电站时有优先顺序么？

首先电力现货没有调度，自调度，报量不报价，接收电价；其次，储能和风电光 伏都在发展，若储能速度超风电光伏，可能有储能充不上电。 目前储能优先，比 火电好用 。

12. 价格测算中，按 2.25 元算，独立储能对设备要求高造价高？技术路线有要求 么？

目前数字是估计数字，设备按 1.7 算的，政策测算保守些，为了稳妥按 2.25 元。 希望高安全高效率电池出现。高压级联，我们也在做实验，只要可靠性尚可，不烧变压器 PCS ， 效率是高的，未来有前景。