【独家】储能近期问题深度解读

1） 政策”变化“。今日，能源局发布《关于加强新型电力系统稳定工作的指导意见（征求意见稿） 》，提到：科学安排储能建设，按需建设储能。部分投资者解读为 国家不再强制配储 。对此我们认为，过往国家层面从未有过强配储能的政策，能源局对于新型储能一直定位是” 积极推进新型储能建设“。 同行业较多专家交流，口径基本一致：” 国家和各地方不一样，国家没有要求过强配，但地方还是会有 “。今年3月国家能源局山东监管办发布《山东省电力并网运行管理实施细则(2023年修订版)》，要求新能源电站未按要求配足量储能容量或面临强制停运。因此， 储能配置即是市场需求，也是政策需要，不存在”变化“一说。

2） 市场”变化 “。个别大储招标中， 要求储能投标单位自产电芯 。我们了解更多是因为在当前时间点， 随着碳酸锂价格的下跌，自产电芯的储能集成商能更快的把成本和报价降下来。 但展望后续，这不代表行业任何趋势，储能系统集成商有其存在的必要性， 电芯并不等于储能 。系统集成能力，项目开拓能力，温控/PCS等控制能力同样较为重要。另外美国储能市场分工较为明确，特斯拉/Fluence/Stem/阳光等均以集成商角色开拓市场。而在国内亦是系统集成商为主流方式。对此我们认为无需担忧。