【国金氢能】氢能行业1月月报：FCV 装机量同比倍增，电解槽迎出海订单

2023-2024年1月燃料电池系统装机量

FCV单月装机量35.08MW，同比增加120.2%。 2024年1月，燃料电池系统装机量35.08MW，同比增加120.2%，全部为商用车装机，本月装机多为轻型货车和重型货车。全年FCV预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强。

2023-2024年1月燃料电池系统功率变化

高功率系统占比达98.04%，高功率系统装机趋势符合氢能中长期规划。 从系统功率变化来看，1月，燃料电池系统均为中功率（40-70kW）和高功率（70kW以上）系统装机。1月份高功率系统装车比例为98.04%，符合氢能中长期规划中FCV向高功率发展的定位。

2024年1月FCV产销与上险量

1月上险量为357辆，同比增加136%。 2024年1月，燃料电池系统总装机数量为357辆，全部为商用车。由于统计口径差异，中汽协公布的1月份FCV产销分别为308、378辆，同比增长373.85%、133.33%。随着示范城市群补贴的下发、基础设施配套的完善以及示范应用场景的铺开，FCV进入放量加速阶段，预计2024年全年看向12000-18000辆，同比增长60%-140%。

2024年1月燃料电池系统公司装机状况

捷氢科技单月装机量第一。 1月，捷氢科技装机量第一，为8184.5kW，占比23%；鲲华新能源第二，装机7240kW，占比21%；第三是亿华通，装机5991.5kW，占比17%。2023年1-12月，前五的系统商分别为亿华通、捷氢科技、重塑能源、国鸿氢能、潍柴动力，其中亿华通累计装机量第一，为158995.6kW，占比23%；捷氢科技累计装机量第二，为73223.5kW，占比10%；重塑能源累计装机量第三，为72312kW，占比10%，系统商头部格局基本企稳。

2024年1月系统与整车配套情况

系统配套 ：1月，前五配套数量的系统配套商中，捷氢科技与5家整车厂配套，包括金龙联合、申沃客车、番禺超人运输设备、陕汽集团、佛山飞驰；鲲华新能源与3家整车厂配套，包括成都大运、陕汽集团、佛山飞驰，其余一对一配套。

整车配套： 1月，前五上险量的车企中，美锦汽车与3家系统商配套，包括亿华通、清能股份和鸿力氢动；金龙联合与3家系统商配套，包括捷氢科技、中车氢能和鲲华新能源；陕汽集团与4家系统商配套，包括捷氢科技、鲲华新能源、氢蓝时代和氢质氢离，其余一对一配套。

1月，依据整车装机功率统计的配套情况，捷氢科技系统装机量第一，主要与金龙联合和申沃客车配套，配套率为60%和21%；鲲华新能源装机量第二，主要与成都大运和陕汽集团配套，配套率为78%和19%；亿华通装机量第三，与美锦汽车配套；氢蓝时代装机量第四，与陕汽集团配套；明天新能源装机量第五，与安凯汽车配套。总体来看，当前系统商和车厂呈现绑定状态。

2024年1月整车厂燃料电池汽车销售状况

美锦汽车月度上险量位居榜首。 1月商用车上险量美锦汽车第一，为148辆，占比达41%；金龙联合位列第二，为49辆，占比达14%；成都大运第三，为45辆，占比达13%。2023年1-12月，郑州宇通累计上险量第一，为1120辆，占比15%；佛山飞驰累计上险量第二，为775辆，占比10%；福田汽车累计上险量第三，为540辆，占比达7%，此外乘用车累计上险583辆。

示范城市群整车1月落地状况

河南示范城市群和河北示范城市群单月推广数量并列最高。 按照五大城市群统计口径，2024年1月，河南城市群和河北城市群整车落地量最多，均为201辆，两地均主要包含张家口和上海，分别贡献138辆和63辆，其次为上海示范城市群，为69辆，包含上海和苏州，分别贡献63和6辆，广东和北京城市群为22辆和6辆。

示范城市群叠加非示范城市群共同推进整车落地。 1月，从各省市情况看，河北整车落地量（138辆）第一，系统出货方主要为亿华通和清能股份（共138辆）；上海落地63辆排名第二，系统出货方主要为神力科技（53辆）和捷氢科技（10辆）；其次为新疆落地45辆，主要由氢蓝时代（20辆）和鲲华新能源（25辆）配套。

日韩：2023年-2024年1月FCV销量情况

2024年1月， 日本丰田FCV全球销量155辆，同比下降50.6%。 2023年1-12月，日本丰田FCV全球累计销量为4023辆，同比上升2.52%。

2024年1月，韩国现代FCV全球销量为6辆，同比下降98.51%。 2023年1-12月，韩国现代FCV全球累计销量为4552辆，同比下降56.76%，其中本土累计销量为4328辆，同比下降57.42%，境外累计销量为224辆。

美国：2023年-2024年1月FCV销量情况

2024年1月，美国国内FCV销量为68辆，同比减少70.69%。 2024年1月日本丰田的FCV在美国销量占比达65%。2023年1-12月，美国国内FCV累计销量为2952辆，同比增加9.05%

2024年1-3月绿氢项目电解水设备招标

2023年1-3月，已公开招标电解槽的绿氢项目共3个，合计电解槽招标量达67MW。2023年全年已公开招标电解槽的绿氢项目共19个，合计电解槽招标量达1882MW。从绿氢项目开工及EPC招标情况看，目前共有16.63万吨绿氢项目已开工，545,390Nm3/h、近734套电解槽将陆续迎来招标。

从2023年全年公开中标份额的项目看，电解槽企业的第一候选人中，派瑞氢能位列第一，26046.6万元，占比16%；隆基氢能第二，23728万元，占比14%；阳光电源第三，21284.68万元，占比13%。其中已招标项目中，中能建125套2023年制氢设备集中采购项目，报价低到高排序，碱性电解槽厂商：阳光氢能、华光环能、昇辉科技、天合光能、北京电力设备总厂、天津大陆、考克利尔竞立、上海电气、双良节能、派瑞氢能、隆基氢能；PEM槽厂商：上海电气、阳光氢能、氢辉能源、长春绿动、康明斯恩泽。

2023年1-12月，已开标项目的电解槽类型大多为碱性电解槽，入选和第一中标候选人的碱性电解槽价格平均/中位数分别为789.59/700万元/套和733.75/699.86万元/套（1000 Nm3/h）；PEM电解槽价格平均/中位数均分别为726.49/714.38万元套（200Nm3/h）。

政策不及预期 ：北京、上海、广东、河南和河北已被确定为第一批燃料电池示范城市群，但计划推广数量存在一定不确定性，并且各地落地速度不一致，可能会影响最终行业销量。

加氢站建设不及预期 ：燃料电池汽车整车的推广依赖加氢站的建设，倘若加氢站建设数量不及预期会限制燃料电池汽车的推广。

氢气降本不及预期 ：当前氢气由于运输负荷率较低导致运输成本较高，加氢站负荷率较低导致加氢站运营成本较高，氢气的降本依赖运输环节和加氢环节的降本。

绿氢项目落地不及预期 ：当前电解水设备的出货多依靠项目拉动，存在由于工期、周转等问题致使项目进度滞后，电解槽招标和出货放缓。