协鑫，是光伏“补贴时代”的西门子法棒状硅的“硅王”。
通威，是光伏“平价时代”的西门子法棒状硅的“硅王”
两代“硅王”是相继引领国内光伏硅料行业的领跑者，又是硅料行业竞争者，正所谓江山代有才人出，各领风骚三五年。
这一次新的“硅王”通威能够独领风骚多少年？
请看下文分解。
硅料的“内卷”和“拥硅为王”是分不开的。
商人无利不起早，鲨鱼只有闻到血腥味，才是蜂拥而至。
“拥硅为王”的时期，一硅难求，下游企业长期派公司高管常驻硅料厂，天天请客送礼，试图早一点拿到硅料。
拿到硅料，就是挣到了钱，早一点拿到硅料，就是提前拿到了钱。
硅料和黄金一样，稀缺资源，金融属性，在“拥硅为王”的年代，硅料和黄金相提并论，一点也不为过。
硅料是光伏的面粉，国内光伏行业从三头在外（硅料，光伏设备制造，市场）变成了全产业链全部在国内完成，掌握了光伏所有核心技术，真正做到独霸全球的局面。
国内硅料行业的产量占到全球硅料产量的95%以上，真正做到硅料完全自给自足。
全球的“碳中和”为光伏保驾护航，光伏既不是经济问题，也不是政治问题，而是地球人的前途命运问题。
就是强大到美国，也不能拿光伏奈何，如果不降低对化石能源的依赖，大力发展可持续的新能源，人类将面临被地球消灭的命运。
硅料行业的属性
硅料的扩产周期比光伏其他环节要更长，普遍在18个月左右，硅料产能还需要半年以上时间爬坡，投资比重也是光伏所有环节中最重的，导致硅料环节跟不上光伏其他环节的扩产节奏，就有了“拥硅为王”的时代。
硅料价格和产能一样，和化工行业一样，拥有明显的周期性和高危险性。
硅料具有金融属性，和其他环节不一样，都是款到发货，先款后货的交易属性。
由于光伏度电成本大大降低了，已经比水电，火电，风电，核电等所有能源成本具有比较优势，又是新能源中最适合大规模布局的。
光伏“平价时代”以后，全球光伏需求大爆发，硅料由于是光伏所有环节中建设周期最长的环节，2022年硅料价格经历了从6万元一吨涨到30多万元一吨，硅料企业2022年挣的盆满钵满。
通威2022年，加上小股东权益，加上折旧，计提，减值等，足足挣了410亿。
其他硅料企业特变，大全也是挣的盆满钵满。
硅料的暴利，吸引了大量资本纷纷进入硅料领域，地方政府也卷入这一场盛宴，纷纷招商引资硅料项目落地，给予优惠政策，有的甚至是拎包入住，还给予大量资金支持。
硅料行业一时成为热门话题，跨界打劫的，蹭热度的，投机的，一时间，不知道有多少牛鬼蛇神纷纷冒出来，硅料企业从不到10家，发展到近30家，规划的各种硅料产能接近400多万吨，可以支撑全球1200G以上光伏组件的需求。
硅料龙头企业通威一直擅长逆势扩产，每次扩产堪称精准。
通威由于经历了几次光伏周期，经历了一次生死，对光伏周期记忆犹新，对过度扩张心存忌惮，对光伏发展规律心存敬畏，对扩产的节奏已经形成了路径依赖。
俄乌战争就是一个黑天鹅事件，直接把光伏需求拉到爆表，国内光伏从此走向全球，开始独霸全球的时代。
但是面对来势汹涌的全球光伏需求，通威在硅料选择稳步扩产和大规模扩产的问题上，选择了稳步扩产，导致了硅料严重供需不足，硅料价格扶摇直上。
硅料价格上涨符合通威的利益，也符合通威合作股东的利益，也让通威在2022年挣了300多亿净利润（折旧，计提，减值40多亿），如果通威大量扩产，硅料价格势必会下跌，导致通威在权衡短期利弊之中没有选择大规模扩产。
通威的硅料市占率在2021年已经超过20%，2022年光伏需求大爆发，通威的硅料产能虽然逆势扩产，但是也没有超过30%，就是2024年通威扩产的52万吨硅料全部投产，通威硅料的市占率也只有40%。
由于硅料供应严重不足，导致光伏整个产业链对硅料的需求近乎渴求，纷纷拿钱到硅料企业去找关系拿硅料。
下游企业长期派公司高管常驻硅料企业，拼命拉拢关系，争取拿到更多的硅料，早一点拿到硅料。
颗粒硅由于建设周期较短，能够快速投产，能够和西门子法棒状硅进行掺杂使用，可以提高每炉的装填量，提高产量，降低单位成本。
颗粒硅部分解决了硅料不足的问题，也为下游光伏企业降本增效提供了一种思路和方法。
2023年，协鑫关闭新疆西门子法硅料产能，一门心思发展颗粒硅。
协鑫的颗粒硅从实验阶段，掺杂比例逐步提升，2023年市占率已经提升到17%。
光伏的巨大需求，通威的战略误判，给了颗粒硅足够的发展空间。
刚开始，协鑫的牌局还是不错的，堪称是一把王牌，先后有中环，上机数控（弘元绿能）加入协鑫的股东，后有硅片大佬隆基站台掺杂颗粒硅，再后来还有知名资本高翎的加持，真所谓春风得意马蹄疾，一日看尽长安花。
由于协鑫在颗粒硅质量提升方面不达中环，上机数控的预期，中环为了确保硅料供应链安全，偷偷大规模采购大全的硅料。
上机数控（弘元绿能）也选择改换门庭，用西门子法建设硅料产能，和协鑫彻底劳燕分飞。
由于颗粒硅一直无法单独拉晶，隆基和通威重归于好，继续和通威合资建设云南保山二期20万吨硅料项目，彻底实现硅料的自给自足，隆基借道通威彻底实现垂直一体化布局。
协鑫后面所做的一切，似乎为时已晚，重新建立信任需要时间，颗粒硅还不能单独拉晶，硅料纯度也没有超过通威，颗粒硅的成本也构不成颠覆通威的核武器，颗粒硅的产能和产量也构不成对通威的威胁，叠加通威的大规模扩产的廉价硅料敞开供应市场，协鑫错过了最佳的颗粒硅发展的黄金时期。
通威的大规模扩产，协鑫大规模扩产，国内硅料产能大规模扩产，导致硅料价格2023年从每吨30多万降到目前的6万元。
硅料的内卷在国内是淘汰落后产能，在国外同样是淘汰落后产能，就连全球硅料知名企业瓦克公布的2023年财报数据显示，瓦克营收和净利润大幅度下降，面临大规模亏损局面。
相信，国内硅料降到6万，瓦克的硅料大概率亏损，2023年硅料前高后低，瓦克净利润还没有大规模亏损，如果硅料价格持续一年以上，瓦克，韩华等全球的光伏硅料产能在这一轮硅料内卷中会全部出清，死灰复燃的可能性几乎为零。
瓦克
只能保留高附加值的电子硅，光伏硅料彻底退出全球市场。硅料企业的“内卷”彻底变成了国内硅料企业的“内卷”。
未来三年，全球硅料的需求和有效产能和产量的推演。
目前，国内硅料企业，牌桌上，理论上只剩下两家主要硅料选手，通威和协鑫。
包括大全，新特能源，青海丽豪，合盛硅业等其他国内硅料企业在未来的三年只能吃残羹冷炙，汤汤水水。
通威作为西门子法棒状硅最优秀的选手，拥有国内西门子法棒状硅最大的硅料产能和产量，2024年市占率在40%左右。
通威2024年硅料产能94万吨，硅料产量65万吨左右。
2024年预计全球硅料需求160万吨，通威硅料市占率40%左右。
通威2025年硅料产能134万吨，硅料产量120万吨左右。
2025年预计全球硅料需求180万吨，通威硅料市占率66%。
通威2026年硅料产能134万吨，硅料产量170万吨。
2026年预计全球硅料需求210万吨，通威硅料市占率80%。
当然，这些数据的前提是欧美保持目前的装机状态，全球政治，经济政策不干涉国内光伏的全球自由流动和配置的理想前提下。
还有颗粒硅没有出现颠覆性品质提升和成本颠覆性下降的前提下。
协鑫作为颗粒硅最优秀的选手，拥有国内最大的颗粒硅产能和产量，2024年市占率在20%左右。
协鑫2024年颗粒硅产能50万吨，颗粒硅产量30万吨左右。
2024年预计全球硅料需求160万吨，协鑫颗粒硅市占率18%左右。
协鑫2025年颗粒硅产能50万吨，颗粒硅产量50万吨左右。
2025年预计全球硅料需求180万吨，协鑫颗粒硅市占率27%。
协鑫2026年颗粒硅产能50万吨，颗粒硅产量50万吨。
2026年预计全球硅料需求210万吨，协鑫颗粒硅市占率23%。
上述数据是根据协鑫目前公布的扩产情况和扩产所需要的时间来确定的，到目前为止，协鑫没有公布新的扩产计划，根据扩产的周期，即使现在宣布扩产新产能，在未来两年，大概率也很难形成生产力。
根据今年协鑫公布的前五大下游客户的销量来看，掺杂比例大概低于20%，如果颗粒硅的品质没有大幅度提升，不能单独拉晶，掺杂比例很难得到提升。
2024年协鑫的五大销售客户会发生变化，无论是客户数量上还是销售数量上都会出现负增长。
2025年协鑫的颗粒硅面临极大的挑战，随着通威120万吨硅料投放市场，敞开供应，如果质量不突破，不能单独拉晶，颗粒硅会出现生存危机。
通威的硅料一直自给自足，通威的电池片在2024年将达到电池片130G，通威自身硅料需求配套至少需要40万吨，这些硅料是不会掺杂颗粒硅的。
隆基2024年实现硅料自给自足，拥有30万吨硅料包销权益，基本没有掺杂硅料的可能。
2024年通威，隆基两家消耗70万吨硅料，占全球160万吨硅料需求的43%，剩余90万吨硅料需求按照掺杂20%的比例，只能掺杂20万吨颗粒硅。
好在协鑫也是一体化企业，可以利用自身的产业链消化10万吨颗粒硅。
2025年，2026年，协鑫只有提升颗粒硅质量，提高掺杂比例，才能消化每年20万吨的颗粒硅增量。
如果颗粒硅质量得不到大幅提升，成本不能大幅下降，掺杂比例得不到提升，颗粒硅会随着通威硅料的大规模投放，生存空间会被逐步压缩。
通威的硅料市占率在未来三年会从40%提升到66%，进而从66%提升到80%，通威代表国家彻底拿到硅料行业的全球话语权，定价权。
协鑫的硅料市占率在未来三年基本保持不变。
颗粒硅还没有颠覆通威西
门子法的绝对把握，这是协鑫不敢大规模扩产的最根本原因。
未来三年，通威继续成为硅王。
未来五年也是如此。
协鑫协助通威清理了硅料门户，促成通威硅料独霸全球。
未来硅料价格大概率会维持在5--7万元左右，硅料产能需要彻底出清，硅料的行业集中度必须提升到80%以上，硅料行业才会结束内卷，硅料内卷结束，有利于光伏下游企业组织生产，有利于保证供应链的平稳运行，有利于光伏积累利润，进行研发，重新再出发，为光伏度电成本无限度降到零，为光伏整个产业拓展出一片更大，更宽广的天空。
大概率在2026年硅料行业结束内卷，无关乎通威，协鑫两家硅料企业如何争斗？
只要两家硅料企业加起来的市占率超过80%，硅料内卷基本结束。
协鑫作为西门子法棒状硅旧时代的硅王，曾经为光伏行业蹚出一条新路，为光伏从“补贴时代”进入“平价时代”，为国内光伏行业自给自足贡献了协鑫力量。
通威作为西门子法棒状硅新时代的硅王，青出于蓝而胜于蓝，为光伏彻底告别三头在外，国内硅料自给自足，国内光伏独霸全球贡献了通威力量。
就是这两家优秀的企业，优秀的企业家都没有隔空骂战，倒是在资本市场形成了两派水火不容的投资者，这些投资者除了选边站，隔空骂战，非族异类，相互洗脑，相互攻击，侧面映射出两种硅料技术路线的“暗战”
通威作为新一代硅王，选择低调，只做不说，暗地里调兵遣将，攻城掠地。
通威一直是专业化的推崇者，但是面对一体化浪潮的汹涌澎湃，只有顺势而为，加入一体化浪潮之中，是第一个实现超级一体化布局的光伏龙头。
在专业化时代，通威已经和隆基，天合，建设硅料项目，通过通威，隆基，天合确保硅料供应链的安全。
一体化时代，通威和晶科，京运通合资建设硅料产能，晶科，京运通借道通威，实现产业一体化布局。
通威和下游硅片企业错位发展，通威有130G的硅片产能，预留一大半硅片产能缺口绑定下游硅片企业，下游硅片企业帮通威代工硅片，前提是下游硅片采购通威的硅料。
通威利用自身先进组件产能的生产效率优势，帮晶科，天合，正泰，阿特斯，爱康，横店东磁，创维，美的等做组件代工，当然，用的硅料也是通威的。
通威不断降低能耗，硅料工艺不断迭代。
面对颗粒硅来势汹汹的猛烈攻击，通威没有坐以待毙，而是主动应战。
通威硅料生产工艺“永祥法”已经迭代了第八代，储备到了第九代，单体产能已经到了20万吨，单万吨硅料投资已经降到了4.5亿元，所有硅料产能可以实现90%以上的N型硅料比例，所有硅料产能可以实现130%的硅料产量。
通威一直保持硅料行业批量产出11个9纯度硅料的行业纪录，电子硅已经实现海外批量出口。
要玩就玩黑科技，走差异化之路，让颗粒硅无路可走。
以彼之矛，攻彼之盾。
颗粒硅不是号称黑科技吗？
通威玩的就是消灭黑科技的黑科技
。
通威正在实验黑科技，彻底改变目前的光伏环节的现状，把工业硅，硅料，拉棒一体化生产，至少可以降低三个环节的四分之一能耗。
通威把三个环节彻底打通，彻底让硅料环节消失，通威今后给下游企业和股东的不是硅料，而是硅棒。
通威的做法很明确，就是一方面降低西门子法棒状硅的能耗，同时又让颗粒硅无料可掺。
通威的硅料基地，不是栽一棵树那么简单，而是造一片森林。
通威的硅料基地，不是一个单独的工厂，而是一座光伏产业园的城市。
通威的内蒙古鄂尔多斯基地占地5500亩地，布局了工业硅，硅料，拉棒，切片，电池片，组件，支架，边框等几乎所有光伏下游企业都会入驻。
同时配套的还有为光伏产业园配套的大型地面光伏电站，为光伏产业园提供绿色能源。
通威的这种光伏产业园模式，就是典型的利用上游，带动下游，从而形成光伏上下游协同发展的模式，可以大大降低整个光伏产业园参与企业的成本，从而达到降本增效，形成规模，协同的竞争优势。
为了应对未来的碳税，通威每年新增1G渔光互补电站，目前已经完成上网发电的4G光伏电站，每年结算40亿度电，可以为通威拿到大量的碳税指标。
通威已经计划在乐山，包头，鄂尔多斯三个光伏资源丰富的地方，利用组件的周期，分步建设光伏电站，为碳税时代来临做好准备。
通威参股四川电力交易中心，为硅料项目长期购买大量绿电，进行了零碳论证，并拿到欧州的零碳论证证书。
协鑫作为西门子法棒状硅曾经的硅王，一直想恢复昔日的荣光，面对通威的合纵连横，协鑫选择高调，选择差异化竞争，选择颗粒硅这个不同的硅料赛道，宁为鸡头不为凤尾。
协鑫在中东布局颗粒硅产能，避开通威的国内竞争，打得赢就打，打不赢可以跑。
利用通威硅料产能投放的窗口期，利用通威硅料的供应不足，利用人性，诱惑通威的硅料股东隆基，晶科，天合纷纷出轨，掺杂颗粒硅，达到分化瓦解通威的硅料联盟的目的。
这些新名词让人耳目一新，豁然开朗，原
来颗粒硅真的是黑科技，绝口不提颗粒硅纯度是否达到11个9？是否可以单独拉晶？哪些下游企业用颗粒硅单独拉晶？经济性如何？
为了突出颗粒硅的进步有多么明显？协鑫创造了很多新的硅料名词，“浊度”，“五种金属含量”，“氢氧含量”，“碳含量”……
协鑫彻彻底底进行了一次科学大讲堂授课，对硅料行业专业名词进行二次定义，制定协鑫的硅料游戏规则，达到颠覆硅料行业认知的目的。
协鑫这样做的目的很明确，就是利用不同赛道的差异和无法比较，天天宣传这些指标每天都在进步，颗粒硅要颠覆通威的西门子法棒状硅的假象。
把我这个长期跟踪硅料的投资者搞的也是一头雾水，更别是一般投资者。
协鑫的目的很明确，就是制造一种颗粒硅每天都在进步的假象，搞的整个光伏投资者每天胆战心惊。
光伏自从有了颗粒硅，光伏行业的内斗就没有消停过，整个光伏市值缩水两万亿，
其中有光伏周期和内卷的原因，其中和颗粒硅造成的行业恐慌也不无关系。
协鑫的颗粒硅就是一条“鲶鱼”，搅的光伏天翻地覆，不得安生，投资者也参与了硅料路线之争，我为此还被关了15天的“黑屋子”。
颗粒硅有没有进步？有多大进步？下游企业不敢公开，协鑫自话自说，连颗粒硅的行业标准也成了协鑫的企业标准，普通投资者根本无法了解颗粒硅的真相，而协鑫要的就是这种效果。
新闻发布会就是战场，就是展现颗粒硅软实力的绝佳机会。
打击对手最好，最高明的方法是展现自己多么牛逼，而不是说对手有多差。
让别人相信自己最好的办法是召开新闻发布会，公司实控人，总经理，技术总监，财务总监悉数登场，从各个层面展现颗粒硅的技术进展，公司的远景规划，公司的财务状况，公司的市场情况。
协鑫利用一切可以利用的机会宣传颗粒硅的技术进步，大有可以彻底替代通威的阵势。
搞的通威开股东会，始终有一个绕不开的话题就是颗粒硅，就是协鑫的下一步策略。
协鑫确实做到了，让通威充分尊重协鑫。
这也是协鑫成功的地方。
搞不死你，也要让你脱一层皮，也要让你不要轻视我。
打击通威的市值，就是打击通威的融资能力，打击通威的光伏影响力，打击通威的品牌影响力。
从这一点来看，协鑫的这一套玩法堪称教科书式的典范，可以入选哈佛商学院的教学案例。
协鑫的颗粒硅电耗确实有优势，全国大电网联网，低电价的洼地会逐步压缩，各地招商引资政策已经在清理之中，招商引资的差异化政策在逐步缩小，通威的低电价不可持续。
颗粒硅作为掺杂使用的硅料，随着颗粒硅的品质提升，掺杂比例会越来越高，只要颗粒硅能够单独拉晶，颗粒硅成本比通威的硅料更低，该是通威紧张的时刻了。
未来三年，全球硅料需求预计分别为160，180，210万吨，协鑫的颗粒硅只要能够在纯度超过11个9，颗粒硅的成本比通威的成本更低，颗粒硅能够单独拉晶，颗粒硅就不是掺杂硅料了，仆人就变成了主人，丫鬟就变成了主子。
如果是这样的话，协鑫需要做的就是大规模扩产。
但是，这一切只是停留在想象，也许永远只是想象。
光伏企业偷偷掺杂颗粒硅成了光伏行业的一个公开秘密，也成为光伏行业永远的痛。
西门子法棒状硅经过了大几十年的历史检验，任何光伏企业使用西门子法硅料都不会出现任何问题，也不会造成任何不良后果。
颗粒硅是“拥硅为王”时代，光伏企业为了变相增加硅料供应而添加颗粒硅的历史产物，就像食物匮乏年代，吃糠，吃野菜，吃树皮，吃观音土一样，帮助光伏行业解决了硅料饥荒的岁月。
但是，任何事物都有正反面，由于光伏组件的使用年限至少25年以上，添加了颗粒硅导致的组件光电转换率大幅衰减和隐裂等问题，不是几年就可以看出来的，需要长达25年的观察才知道。
就像饥荒岁月，吃了树皮，糠，野菜，观音土一样，导致的消化系统疾病和全身系统疾病，只有到了老年才知道。
这就是光伏行业到现在为止，都没有哪家光伏企业敢大胆公开自己用了多少颗粒硅？做成的产品卖给了谁？掺杂颗粒硅节省了多少成本？
就是协鑫公开五大客户的时候，不公开具体客户名称，买卖双方达成了高度默契。
颗粒硅又不是毒品，也不是什么超级商业秘密，更不是什么见不得人的勾当，为何要遮遮掩掩，高度保密呢？
这就是买卖双方的难言之隐。
因为，一旦若干年以后，下游组件真的出现问题，是由于添加颗粒硅导致的原因，敢公开自己添加颗粒硅的企业就得直接宣布破产。
颗粒硅只能偷偷添加，不能宣传，这是光伏行业达成的共识。
毕竟，在刺刀见血的关键时刻，蚊子也是肉，添加颗粒硅多少可以节省一点成本，为企业争取一线生机。
光伏行业现在玩的就是“剩者为王”的游戏。
世纪大拷问，不光拷问良知，还拷问人性。
颗粒硅如果有颠覆通威的绝对优势，为何协鑫不宣布扩产200万吨颗粒硅？直接消灭通威。
不扩产就是证明自己打不过通威，打得赢不打，就是自毁前程，自甘堕落。
这不是一个简单到不能再简单的问题吗？
协鑫起通威而代之，成为新一代硅王不好吗？
君子动口不动手？
协鑫是君子而不是小人？
所以协鑫选择不大规模扩产，甘当通威的仆人和丫鬟。
但是，即使是当仆人和丫鬟，也要一天到晚恶心通威。
主人做不了，仆人和丫鬟又不甘心，精神错乱。
颗粒硅如果有绝对把握颠覆通威的西门子法棒状硅，为何不宣布扩产200万吨呢？
彻底让通威无路可走。
一天到晚说自己多么牛逼，为何不扩产呢？
这不是耍流氓吗？
高手过招，自己几斤几两不知道吗？
拳击运动员如果能把对手一拳打倒，为何动口不动手？
咋咋呼呼，想证明自己多么强大？是典型的虚伪和无能的表现。
企业的竞争是企业战略的竞争，是天道的竞争。
企业的核心竞争是企业是否有快速持续迭代的能力和执行力。
天时，地利，人和。
在恰当的时间，在适合的地点，和志同道合的人一块干一件正确的事情。
2025年通威结束硅料行业内卷。
2026年通威先进产能全部投产，真正打脸时刻就会来临。
钙钛矿骗局已经戳穿，不灵了。
颗粒硅三年后讲不下去了。
故事大王的下一个故事又是什么呢？
通威的企业价值观是相互协同，相互成就，差异化竞争，错位发展。
通威必将得到光伏人的支持，一定众望所归，引领整个光伏行业阔步前行。
协鑫的企业价值观是寸草不生，片瓦不留。
颗粒硅的保密等级比顶级芯片还要严格。
而不是和通威一样，选择公开技术，大家共同进步。
协鑫想一枝独秀，吃独食。
吃独食不会得到光伏人的支持，路越走越窄。
协鑫和通威，相杀相生。
没有协鑫，就没有通威的今天。
没有通威，也就没有今天的协鑫。
没有通威高品质的硅料，何来掺杂一说？
没有协鑫的进步，何来倒逼通威一说？
相生相克，是丛林法则的规律，也是企业必须遵从的法则。
无论协鑫淘汰通威？还是通威淘汰协鑫？
或者是协鑫和通威共生？
都将是光伏历史上的一个精彩时刻。
通威和协鑫都为光伏拓展了广阔的一片天地，为地球人移民外星球争取了更多时间，为人类可持续发展提供了一种可能。
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