五年洞察|双极板超7亿市场规模的培育

双极板作为燃料电池“骨架”，已经走过了初期的艰难探索，迎来了确定性的上升空间。从2018到2022年的五年时间里，双极板市场规模总量持续增长，分别为2.5亿元、2.85亿元、3.1亿元、3.6亿元、超7亿元，这要归功于下游应用需求的拉动，以及双极板企业在工艺精进和降本增效方面做出的努力。本文以年为单位，展现双极板及相关参与企业不断进化的力量。

★ 2019，产业开发期的探索

2019年中国氢燃料电池产业正处于开发期，氢燃料电池双极板市场呈现市场规模小、技术路线多样、参与者类型多等特点。

彼时石墨（含复合）双极板市场占比为78%，参与企业包括上海弘峻、上海弘枫、山东伟基碳、德威新材、神力科技、国鸿氢能、清能股份、嘉裕碳素。一些企业以石墨制品发家，还有一些燃料电池企业自产自销，之后便乘着市场发展的东风在市场上占据一定的份额。华熔科技即于此年成立，成为杀入石墨双极板领域的一匹“黑马”。

也是在2019年，金属双极板和金属双极板电堆生产主体增多，开始对石墨板独霸的市场产生冲击，金属双极板生产企业按照公司业务类型可以分为三大类：①金属双极板定制化全线生产商，如治臻股份，其金属双极板生产能力包含冲压、清洗、焊接、涂层涂覆；②金属双极板冲压或涂层涂覆代加工供应商，如三维精密、常州翊迈、福宜氢能等，其金属双极板生产环节仅包括冲压或者涂层涂覆中的一个环节；③金属板电堆供应商自产金属双极板，代表性企业有：爱德曼、新研氢能、明天氢能、国氢科技等。由于技术尚处于研发期，金属双极板市场占比较小。

★ 2020：石墨板进化，金属板迎突破

GGII数据，2020年国内氢燃料电池双极板市场规模约为3.1亿元，同比增长8.8%，增长的主要原因是2020年国内外电堆出货量的增长。从双极板的材料构成分类来看，石墨双极板（含石墨复合双极板）依然是市场应用的主流，市场规模占比高达65%，金属双极板用量快速增长，市场占比达35%。

金属双极板从2019年的22%的市场占比提升至2020年的35%，力量逐渐增强，参与企业在研发方面蓄力。以治臻股份为例，针对金属双极板的寿命问题，治臻股份制定了“不锈钢＋复合涂层”方案，发明了钛、铬、氮、碳等多元复合涂层，具有高耐蚀、高导电性能，致力解决耐久性、长寿命等规模化应用的拦路虎。

石墨板方面，国内几家主要石墨板电堆厂商攻克模压复合石墨板的量产技术，模压石墨双极板成为发展趋势共识。以杜科新材为代表的企业在该年推进模压复合双极板的产线计划，开始推进模压复合双极板的规模化商用。

★ 2021，平分秋色与群雄逐鹿

2021年石墨双极板（含石墨复合双极板）与金属双极板趋于平分秋色。金属双极板领域已经出现了单个企业单个客户出货达百万片级别的现象；石墨板市场各家出货也均有较大增长，表现明显的是原万片级出货企业的出货量级达到10万片以上，头部企业的出货更是达到了50万片/年以上。

技术方面，个别国产金属双极板设计寿命已经超过2万小时；还已有企业开始推出无涂层的金属双极板；石墨双极板方面技术已经比较成熟，市场已有越来越多的企业成功开发出超薄超精细石墨双极板，提前突破了国家制定2025年前单组石墨双极板厚度1.5mm的要求。

另值得一提的是，2021年国内双极板企业的数量同比增加了约20%，涌进了青岛祥碳、博远新能源、惠州海龙等实力企业，威孚高科也透露其石墨双极板、金属双极板批量供应规划，双极板竞争愈发激烈。

★ 2022，金属板反超，石墨板海外再战

GGII数据显示，2022年中国氢燃料电池双极板出货量超800万副，同比上年增长超40%，市场规模总量超7亿元。

市场呈现重要转变：金属双极板市场规模占比高于石墨（含复合）板；头部企业市场集中度下降；海外成为石墨双极板主要竞争市场。

金属板市场占比的增多也 吸引了越来越多的国际涂层设备企业加码布局，如 毅湃、 德国PVT等， 常州翊迈、武汉材料保护研究所、吉林省中科迈格等国内企业也不断迎来新进展。

★ 2023，降成本，拓应用

2023年行业迎短期波动，下游应用体量较小，且竞争加剧，对企业的运营盈利能力形成考验。降本增效和拓宽应用边界成为行业发展主题。

石墨板方面，以华熔科技为例，通过减少加工刀具规格与流槽数量，减少换刀频率来降低工时，优化流场特征设计（槽宽，脊宽），适当放宽极板尺寸公差降低成本，提高刀具寿命及产品合格率达到降本目的，降本效果显著，可做到低于50元一组的成本。

杜科新材也已经建成了年产100万组模压石墨双极板的自动化产线，并且配合5家头部燃料电池客户完成了开模工作，预计在下半年会向客户供应批量的模压复合双极板产品，面向大客户价格可以做到50元/组。

金属板方面，企业开始拓展正在快速崛起的电解水制氢设备市场。如治臻股份已经开发出第一代PEM电解槽用金属极板-EC500，将产品与服务逐步向水电解制氢领域拓展。