基于蒙特卡洛模拟的VaR模型及其模拟实证对比研究

在对VaR模型基本思想介绍基础上，构建基于蒙特卡洛模拟的VaR计算模型，并结合Matlab2012a计算软件，分别计算基于随机模拟和历史模拟的金融市场VaR数值，并在同类型模拟方法下进行横向对比分析。研究结果表明：t分布模型在高置信水平条件下较标准正态分布模型具有更高的精度要求和优势，且对于金融收益率数据的表征更为合理科学；2013年我国股指期货市场结构较2012年发生较大程度变化，且系统风险有进一步扩大趋势。