【快讯】安徽省网公司IPO通过 存三大核心问题待答（附招股说明书精要）

编者按： 近日，安徽省天然气开发股份有限公司A股IPO被审核通过。但发审委还是提出了三个关键的问题，这些问题，也是值得业内同行仔细看看的。

来源：证监会网站

据悉，安徽省天然气开发股份有限公司首发申请获通过。下面是主板发审委2016年第105次会议审核结果公告:

中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会2016年第105次发审委会议于2016年7月6日召开，现将会议审核情况公告如下：

一、审核结果

（一）安徽省天然气开发股份有限公司（首发）获通过。

……

二、发审委会议提出询问的主要问题

1、发行人控股股东安徽省能源集团有限公司与安徽地矿投资集团有限公司共同出资设立了安徽省页岩气开发有限公司从事页岩气等油气资源的勘探、开发和综合利用，并与发行人另一持股5%以上股东国投新集能源股份有限公司共同投资从事煤制天然气的开发和综合利用，发行人第二大股东港华安徽公司及其关联企业在安徽省境内从事燃气的生产、储存、输配与经营以及加气站的建设与经营等业务。请发行人代表进一步说明上述股东及其控制的企业与发行人是否存在同业竞争或业务竞争关系，是否可能存在损害发行人利益的情形，发行人及相关股东是否有合理的安排或措施有效避免损害发行人利益，相关的风险是否充分披露。请保荐代表人发表核查意见。

2、请发行人代表进一步说明控股股东投资建设的安徽淮南煤制天然气项目的整体规划和建设进展，在该项目建成后发行人与控股股东是否将发生持续性的关联交易，未来规范关联交易的具体措施及其有效性，相关信息和风险是否充分披露。请保荐代表人发表核查意见。

3、请发行人代表进一步说明公司与上游供应商签署的“照付不议”条款及具体执行情况，相关风险是否充分披露。请保荐代表人发表核查意见。

【公司招股说明书摘要】

（一）发行人基本情况

公司名称： 安徽省天然气开发股份有限公司

英文名称： Anhui Province NaturalGas Development Co.,Ltd.

法定代表人： 张飞飞

注册资本： 25,200万元

住 所： 安徽省合肥市包河区工业园大连路9号

公司前身安徽省天然气开发有限责任公司成立于2003年2月14日，注册资本15,000万元。2012年12月28日，有限公司以经审计的扣除专项储备和现金分红后的净资产整体变更为安徽省天然气开发股份有限公司，并取得安徽省工商行政管理局颁发的340000400002674号《企业法人营业执照》，注册资本为25,200万元。

（二）主营业务情况

公司主要从事安徽省内的天然气长输管线的建设与运营、CNG/LNG及城市燃气等业务，经营范围为：建设、经营和管理安徽省天然气支干线管网；参与城市天然气管网开发建设和经营管理；代表安徽省向上游购买天然气资源，向城市管网和大用户销售天然气；开发天然气、煤层气以及其他能源应用和相关项目，包括液化气（LNG）、压缩天然气（CNG）、天然气汽车加气站；从事其它与上述业务相关或辅助的业务。

（三）发行人竞争优势

1、市场地位及区域先入优势

公司是以长输业务为核心、集下游分销业务于一体的天然气综合运营商。截至本招股说明书签署日，公司建成并投入运营的省内天然气长输支线共14条，总长约818公里1，为省内用户提供了优质高效的服务平台，拥有一批长期稳定的客户。

近三年，公司长输管线输售总量从2011年的6.21亿立方米增至2013年的10.02亿立方米，年均增长30.68%；已投入运营的4座CNG加气母站售气总量从2011年的0.78亿立方米增至2013年的1.08亿立方米，年均增长19.23%；取得亳州市、宿州市、广德县、和县、舒城县、庐江县、霍山县、江南产业集中区、江北产业集中区等授权区域的燃气特许经营权。天然气行业具有一定程度的自然排他性，公司在安徽省具有区域先入优势。

2、多气源优势

随着2010年“川气东送”工程建成投产，安徽省初步形成了“西气川气同供、南北管网联通”的双气源供应格局。“十二五”期间，安徽省将争取实现天然气管网“互联互通、县县通达”，争取“十二五”末全省年用气量达80亿立方米，占一次能源消费的比例达7%。

公司与中石油、中石化建立了长期稳定的合作关系，近年来上游天然气供给量稳步增长。公司将稳步推进长输管线的互联互通，实现天然气的合理调度，以促进资源的充分利用。同时，公司还将积极争取中海油天然气（LNG）管道入皖，密切关注省内非常规天然气开发项目的进展，多渠道增加公司气源。

3、区域经济增长优势

中部地区处于工业化和城镇化快速发展阶段，基础设施建设、产业结构升级、生态建设和环境保护、社会事业发展需求旺盛。同时，中部地区拥有3.6亿人口，

当前正面临着消费升级换代的重大机遇，市场前景十分广阔。

随着2010年皖江城市带承接产业转移示范区建设上升为国家战略，在多项政策扶持和产业转移的积极影响下，安徽省经济增长迅速。近三年，安徽省GDP增速分别为13.5%、12.1%、10.4%，比全国平均水平高出约3个百分点。区域经济的不断发展将增加对能源特别是清洁能源的需求，安徽省天然气市场需求将进一步扩大。

4、业务链优势

公司从事天然气中游管输和下游分销业务，中游管输业务为下游分销业务提供稳定的气源保障，有利于下游市场的培育和拓展；下游分销业务进一步促进和扩大天然气市场的开发应用和消费总量的增加，为中游管输业务提供不断增加的市场需求。公司各项业务之间相互促进，进一步增强和巩固公司在省内的行业地位和整体竞争优势。

（四）发展战略

公司将抓住天然气产业快速发展和能源消费结构调整的契机，加快安徽省天然气管网的建设和扩能改造，逐步形成供气安全可靠、干线与支线相结合的覆盖全省的天然气长输管网系统；积极发展用气均衡稳定的天然气用户，减小输气峰谷差，提高输气管网的稳定性和运行效率；积极向下游分销领域拓展业务，发展成为以天然气中游长输业务为核心、集下游分销业务于一体的省域大型天然气综合运营商。