中国2015年能源产业形势分析及2016年展望

一 2015年以来能源及相关产业发展现状

2015年前三季度，面对世界经济复苏不及预期和国内经济下行压力加大的困难局面，我国仍然保持经济运行总体平稳，呈现稳中有进、稳中向好的发展态势，第一至第三季度GDP同比增长6.9%。但能源需求增速明显放缓，根据国家有关部门及行业协会公布的数据测算，前三季度能源消费总量同比仅增长0.8%，全社会用电量同比仅增长0.9%，能源需求弹性和电力需求弹性分别为0.11和0.13，与上年0.3和0.5的平均弹性相比明显偏低，是2000年以来的最低值。能源市场需求过于低迷，造成能源企业运行困难加剧，行业亏损日益严重。

（一）2015年能源行业运行困难，形势加剧

一是煤炭行业运行困境持续加深。自2012年5月开始，煤炭市场下行已经持续了三年半。2015年1～9月全国原煤产量同比下降4.3%，净进口同比下降30.3%。但受宏观经济增速放缓及可再生能源替代等因素影响，煤炭消费量降幅更大。1～9月电力、钢铁和建材三个主要行业耗煤分别下降6.1%、3.4%和8.4%，供大于求的问题仍十分突出。煤炭全社会库存持续处于高位，价格持续下跌，企业销售困难，行业亏损面进一步扩大。1～7月全国规模以上煤炭企业主营业务收入同比下降13.2%，利润额同比下降66%，亏损企业亏损额同比增长36.4%。同时，煤炭采选业固定资产投资自2013年连续下降，1～8月投资同比下降14.4%，降幅同比扩大11.1个百分点。综合来看，煤炭行业深陷困难，难以自拔。

二是全国电力需求大幅回落，电力行业产能过剩问题日益突出。受宏观经济尤其是工业生产下行、产业结构调整以及气温等因素影响，全社会用电量增速同比回落，1～9月全国全社会用电量同比增长0.8%，增速同比回落3.0个百分点。黑色金属冶炼及建材行业增速明显回落导致第二产业及工业用电持续负增长。分区域来看，西部地区用电量增速同比回落幅度最大。1～9月东、中和西部全社会用电量分别增长0.6%、0.2%和1.9%，增速同比分别回落2.8个、1.5个和4.9个百分点。

与此相对应的是，2015年1～9月，全国6000千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时为2972小时，同比下降232小时，降幅同比扩大58小时。其中，全国火电设备平均利用小时为3247小时，同比下降265小时，降幅比2014年同期扩大83小时，与上年同期相比，共有27个省份火电利用小时同比下降。目前全国火电装机量过剩2亿千瓦，获批项目发电能力已超过“十三五”新增电力需求。

三是石油需求增长稳中有降，产能过剩问题加剧。根据国家能源局估算，2015年1～9月全国石油表观消费量同比增长3.4%，较上年同期下降0.6个百分点，其中柴油需求持续负增长。当前房地产行业深入调整，房地产开发企业房屋施工面积增速进一步回落，住宅新开工面积持续下降，建筑用油持续低迷；大宗商品交易清淡，运输不景气，公路运输用油负增长，两方面都是当前柴油消费跌幅进一步扩大的主要原因。此外，尽管汽油销售形势尚好，1～9月同比增长9.9%，但是考虑到2015年以来乘用车销售量仅与上年同期持平，估计2016年汽油销售增幅也将逐步放缓。汽油和柴油是最主要的石油产品，这两种产品未来需求不旺，2016年我国石油需求潜力增长有限。

与此同时，近两年，全国炼油能力快速增加，开工率下降明显，国内炼油行业产能过剩问题突出。截至2014年底，一次原油加工能力达到7.56亿吨，较全年5亿吨左右的原油消费量而言，产能利用率不足70%。根据在建、拟建的炼油项目规模，“十三五”将新增产能1.2亿吨/年，大于未来五年的石油需求增量，照此下去，我国未来五年石油行业的产能过剩问题都难以缓解。

国际石油市场方面，短期受到供应过剩、美元走强等诸多因素打压，油价持续走低；长期来看，受环境问题、低碳发展以及与可替代能源的比价等的影响，天然气和电力对石油产品的替代将十分明显，国际石油行业正在逐步进入衰退中期，未来3～4年仍然难有起色。

四是我国光伏产业规模持续扩大，行业发展总体向好。中国光伏行业协会数据显示，与传统能源产业持续低迷相比，上半年我国光伏制造业总产值超过2000亿元，在工业总体下行的大环境下逆势增长，同比增幅达到30%。光伏新增装机量约为7.73GW，同比增长134%，其中地面电站约为6.5GW。光伏企业盈利情况明显好转，前十家组件企业平均毛利率超过15%，多数企业扭亏为盈。我国光伏产业已迎来大低谷后的复苏发展阶段，未来需加快解决补贴拖欠、限电、土地税和地方保护等问题，为光伏产业的持续快速发展扫清障碍。

（二）能源主要上下游产业均呈现低迷

一是钢铁行业面临的形势异常严峻。宏观投资放缓导致钢材需求持续低迷，钢铁产业进入下行通道。1～7月钢铁产品消费量同比下降5.23%，钢材市场供大于求的矛盾十分突出。受需求下滑影响，粗钢产量降幅扩大。7月全国生产生铁、粗钢和钢材同比分别下降4.81%、4.58%和1.88%，粗钢产量创近五年来最大单月降幅。全行业陷入亏损境地，1～7月大中型钢铁企业实现销售收入同比下降17.80%，实现利税同比下降37.32%，实现利润总额负62.63亿元。与此同时，钢铁行业固定资产投资持续下降。1～7月钢铁工业完成固定资产投资同比下降13.39%，降幅比1～6月扩大1.64个百分点。

二是机械工业低迷，增速低于预期，呈不断下滑态势。

能源行业是我国机械设备采购的主要产业。很多能源装备是我国装备制造业最高水平的代表，包括超超临界火电发电机组、大型水电机组、第三代核电机组、特高压输变电设备、千万吨炼油、百万吨乙烯、天然气液化以及煤炭开采和深加工设备等。能源行业这两年持续低迷，投资严重放缓，其影响已经逐步传导到上游的装备制造业。1～7月机械工业增加值同比增长5.5%，低于上年同期5.8个百分点，低于全国工业0.8个百分点。发电设备、矿山设备、金属轧制设备和气体分离装置产量同比分别下降7.3%、7.4%、12%和14.3%。

装备制造业是我国未来发展的重要支柱产业，千方百计阻止能源行业持续低迷的状态向上游装备制造业延伸是未来产业政策的重中之重。

二 2015年、2016年两年能源需求预测

2016年GDP增速预计为6.5%，其中消费保持平稳，固定资产投资增长继续放缓，出口形势也不会显著好转。国内产业结构调整仍然剧烈，传统产业产能过剩问题依然突出，国企改革背景下的产能过剩化解压力仍然较大。受此影响，能源需求总体上仍然会是低速增长。

（一）电力预测

2015年第四季度经济下行压力依然较大，电力需求形势不甚乐观，全社会用电量总体低位平稳增长，全年全社会用电量预计在5.58万亿千瓦时、同比增长1.0%左右，增速低于上年，创改革开放以来年度最低增长水平。但与此同时，前期投资带来发电产能的持续释放，预计全年新增发电装机容量超过1亿千瓦，其中，非化石能源发电超过5300万千瓦，占总新增装机比重超过53%。到2015年底，全国全口径发电装机容量14.7亿千瓦，同比增长7.5%左右，其中非化石能源发电5.1亿千瓦，占总装机容量比重提高到35%左右。

2016年经济增速下行至6.5%，第二产业将低于经济平均增速，仅增长5.6%，第三产业增速也较2015年放缓0.5个百分点。在不出现过多极端天气的情况下，预计电力消费需求增速仍将保持较低水平，但考虑到2015年基数较低会略抬高2016年增速，预计全社会用电量增长保持在3%左右，用电弹性略低于0.5。

此外，根据当前在建和拟建项目情况，预计2016年新增水电装机1000万千瓦左右，火电新增5000万千瓦左右，核电新增1000万千瓦左右（创核电新增规模新高），新增并网风电装机2000万千瓦左右，太阳能发电1500万千瓦左右，汇总后全年新增发电装机容量仍有1亿千瓦左右。电力装机快速增长，与电力需求增速放缓的矛盾可能进一步加深。而且，由于非化石能源发电装机快速增长，煤电增长空间被进一步压缩，可能进一步打压煤炭需求量的增长。

（二）煤炭预测

预计2015年煤炭消费将继续负增长，全年煤炭需求量在40亿吨左右，同比下降4%。

随着钢铁、建材的需求峰值已经出现，煤电受非化石能源发电的明显挤压，以及国家和各级地方政府在散烧煤炭方面治理工作的大力推进，预计2016年煤炭消费总量将大体保持在40亿吨水平，甚至可能还将有所下降。考虑到煤炭进口的压力依然存在，国内产量调控难度很大，煤炭市场供大于求的态势仍难以根本改变，产业运行依然困难重重。

（三）石油需求预测

国际石油市场供需宽松的格局短期难以改变，预计2015年第四季度国际油价仍将低位震荡，布伦特油价在40～50美元/桶范围内波动，2016年布伦特均价预测为60美元/桶。

预计2016年成品油表观消费量增长3%左右，全年消费量预计达到3.2亿吨，其中柴油可能继续负增长1%左右，汽油需求增速将逐步放缓至7%左右，航空业继续高速发展，煤油需求增速保持在20%以上。同时，国内成品油炼化产能过剩依然严峻，市场资源过剩压力依然较大。

（四）天然气需求预测

我国天然气消费有季节峰谷差距大的特点，第四季度天然气消费将进入传统的冬季用气高峰。预计2015年第四季度国内天然气表观消费量为523亿立方米，同比增长4.6%，增速同比降低5.9个百分点。国内天然气供应基本充足，部分时段可能出现供应紧张。受价格调整和环保政策影响，2016年国内天然气市场需求增速将小幅回升，约为2050亿立方米，同比增长7%。

三 2016年推进能源产业健康发展的对策与建议

清醒认识当前我国经济发展进入新常态，表现出来的三个特点：经济增长减速换挡、结构优化、动力转化。2016年能源行业需要顺势而为，切实推进能源领域市场化改革，打破行业垄断、地域保护，加强监管，创造更好的市场环境，发挥市场配置资源的决定性作用，调整投资方向，优化能源行业产能结构和区域布局。

（一）推进煤炭行业脱困的政策建议

煤炭行业脱困的唯一方法就是化解当前过剩产能，在具体执行过程中需要统筹各利益相关方：需要中央和地方政府各部门密切配合，加强政策协调，坚持依法依规，减少对煤炭市场运行的行政干预，建立全国煤炭统一市场，充分发挥市场在资源配置中决定性作用；坚持推进税收体制改革，利用税收手段提高企业在资源节约、环境保护、污染治理方面的投入，平衡中央和地方财政收入比例，提高利用经济手段替代行政手段影响行业发展的作用；坚持发挥政府的行业监管职能，为市场运行建立公平公正的制度环境；鼓励煤炭企业深化改革，坚持创新发展，提高行业竞争力。

（二）促进油气行业健康发展的建议

一是要加大和鼓励有利于增强中长期油气发展能力的投资。建议重点在两个方面：第一，在当前油气行业下行期，国家要加大公益性勘探力度，短期看有利于降成本、稳投资，中长期看有利于增强后续供应能力，并为市场准入改革，引入新的竞争者创造条件；第二，要继续加大管道等基础设施的投资。

二是加快推进天然气定价机制改革，建立与目标替代能源（石油）之间的比价关系和联动机制，探索天然气替代煤炭的合理定价机制或者补贴机制。

三是着力构建油气行业发展的新体制机制，形成依法、公平准入，通过市场竞争和有效监管实现落后企业和落后产能顺利退出的制度环境。

四是进一步提升对外投资与合作的能力与水平。

（三）依托能源产业促进装备制造业发展

一是应高度重视当前能源领域产能过剩、市场需求不旺引起的装备制造业企业无序竞争以及由此对行业发展产生的破坏力。研究在市场机制不健全，企业自律能力差的情况下，如何规范市场秩序。此外，结合“十三五”能源装备发展规划，应主动研究制定化解产能过剩的政策措施，不能简单化为“优胜劣汰”“让市场去解决”。

二是在国家统筹规划下，适时启动一批核电、天然气长输管线、煤炭深加工等重点建设项目，缓解企业因市场需求不足带来的压力。

三是借助国家“一带一路”的东风，加快推进国际化战略，能源领域以核电为突破口实现由单一产品出口向高端、成套产品出口和技术合作及境外建厂的转变。

（四）推进能源领域国企改革

国企按照中共中央、国务院《关于深化国有企业改革的指导意见》，坚持国企改革方向，深化体制机制改革，具体包括如下建议。

一是油气领域要鼓励民间资本、外资进入。有序放开原油进口、成品油进口领域，促进市场适度竞争，放宽油气资源勘探开发市场准入，推进天然气管网网运分开和公平接入并加强监管，进一步放开竞争性领域和环节，促进市场竞争。

二是电力领域应严格贯彻落实中发〔2015〕9号文。在强化国家统一电力规划下，切实发挥市场在电力资源配置中的决定性作用。

三是煤炭领域积极引导和推进“兼并重组”，促进煤炭结构调整。推动不安全、不经济煤炭产能尽快退出，促进煤炭结构调整。在税收、资金筹措等方面出台具体政策，鼓励煤炭企业间的兼并重组，减少煤炭企业家数，进一步提高行业集中度。

四是借鉴国际经验，组建具有更强国际竞争力的能源装备制造企业集团。

我国能源装备制造企业的产品相对单一，产业链不完善，与国际跨国巨头竞争时，呈现单打独斗的局面，生存空间受压，盈利能力越来越弱小。建议按照《关于深化国有企业改革的指导意见》的精神，推进相关国企在同类产品生产领域资产的重组，加强与GE、西门子等跨国企业竞争的能力。