有色金属产业企业竞争力分析
有色金属是铁、锰、铬以外的所有金属的统称，故又称非铁金属。有色金属产业是重要的基础原材料产业，产品种类多、应用领域广、产业关联度高，在经济建设、国防建设、社会发展以及稳定就业等方面发挥着重要作用。依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2002），有色金属产业包括有色金属矿采选业、有色金属冶炼和压延加工业两个行业大类。本文对2011年有色金属产业企业竞争力进行分析：首先对2010年和2011年上半年有色金属产业运行状况进行分析，然后对有色金属产业上市企业竞争力进行重点分析，第三部分对《有色金属产业调整和振兴规划》实施状况，以及对有色金属企业竞争力影响进行分析，最后，结合国家“十二五”规划，对未来有色金属产业政策进行展望。
一 2010年以来有色金属产业运行状况
（一）基本情况
1.产品产量较快增长
2010年，10种有色金属（指铜、铝、铅、锌、镍、锡、锑、汞、镁、钛10种常用金属）产量3135万吨，比上年增长20.4%。其中，精炼铜457.3万吨、原铝1619.4万吨、铅419.9万吨、锌516.4万吨，分别比上年增长11.3%、26.1%、13.3%和18.5%。“十一五”期间，10种有色金属产量年均增长13.8%，其中，精炼铜、原铝、铅、锌分别增长12.0%、15.7%、11.9%和13.2%。2010年，我国生产黄金340.88吨，与上年同期相比，增产26.90吨，同比增长8.57%。其中矿产金280.04吨，同比增长7.27%；有色副产金60.84吨，同比增长14.95%。
2011年1～6月，10种有色金属产量1655.26万吨，同比增长7.27%，比上年同期增幅回落27.5个百分点，因为2009年上半年受金融危机的影响产量下降，2010年上半年有色金属产量增幅很高，因此2011年增幅比上年同期回落较为明显。其中，精炼铜251.94万吨，同比增长11.54%；原铝868.63万吨，同比增长4.40%；铅219.71万吨，同比增长23.50%；锌252.92万吨，同比增长2.14%；镍8.61万吨，同比增长4.08%；锡7.66万吨，同比增长6.89%；锑8.91万吨，同比下降0.35%；镁33.70万吨，同比增长3.85%；海绵钛3.12万吨，同比增长11.59%。2011年1～6月份，全国共生产黄金164.416吨，同比增长3.25%。其中，黄金矿产金完成137.033吨，比上年同期增长4.23%；有色副产金完成27.382吨，比上年同期下降1.40%。
2.企业经济效益大幅度增长
2010年1～11月，规模以上有色金属工业企业（不包括独立黄金企业）实现主营业务收入27122.4亿元，同比增长45.1%；实现利润1145.5亿元，同比增长89.15%。有色金属工业企业资产总额达到21004.6亿元。2010年，规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入3万亿元左右，实现利润约1300亿元。2010年，全国黄金企业实现工业总产值2292.88亿元，同比增长66.72%；实现利润248.74亿元，同比增长78.19%。
2011年1～5月，规模以上有色金属工业企业（不包括独立黄金企业）实现主营业务收入14467.1亿元，同比增长37.1%；实现利润654.2亿元，同比增长42.4%，增幅比同期全国规模以上工业企业实现利润增幅高14.5个百分点。2011年1～6月份，全国黄金企业累计实现工业总产值1195.388亿元，同比增长23.37%；实现利润137.568亿元，同比增长34.19%。
3.进出口贸易高速增长
2010年我国有色金属进出口贸易总额达到1203.42亿美元，比2009年增长43.72%，贸易总量和增速创历史新高。其中：进口额920.83亿美元，比2009年增长38.52%；出口额282.59亿美元，比2009年增长63.72%。2010年进出口贸易逆差额为638.24亿美元，同比增长29.68%。2010年主要金属品种未锻轧铜、铝、铅、锌等累计进口量下降，未锻轧铝、铅、锌出口量则呈增长态势；铜、铝材累计出口量增长；镍矿实物量（主要是红土矿）进口继续保持增长趋势；部分小品种金属和金属制品（锑、钨、钼、镁等）出口量保持平稳增长。“十一五”期间，有色金属进出口贸易总额年均增长20.8%。其中，进口额年均增长24.9%，出口额年均增长11.4%。
2011年上半年，有色金属产业进出口贸易总额760.85亿美元，比上年同期增加165.16亿美元，同比增长27.73%。其中：进口额547.7亿美元，比上年同期增加83.04亿美元，同比增长17.87%；出口额213.15亿美元，比上年同期增加82.12亿美元，同比增长62.67%。上半年进出口贸易逆差额为334.55亿美元，与上年同期大致持平。
4.固定资产投资居高不下
2010年，有色金属工业（不包括独立黄金企业）完成固定资产投资3627.9亿元，比上年增长33.5%，增幅比上年回升了17个百分点。“十一五”期间，有色金属工业完成固定资产投资年均增长32.7%，占全国城镇固定资产投资比重由1.17%增加到1.50%。
2011年1～6月，有色金属工业（不包括独立黄金企业）累计完成固定资产投资1947.2亿元，比上年同期增长28.2%。其中，有色金属矿采选完成固定资产投资351.9亿元，同比增长15.0%，占18.1%；有色金属冶炼完成固定资产投资865.2亿元，同比增长33.7%，占44.4%；有色金属压延加工完成固定资产投资730.1亿元，同比增长29.0%，占37.5%。有色金属工业完成固定资产投资占全国固定资产投资（不含农户）总额的比例为1.56%，增幅比全国固定资产投资高2.6个百分点。
5.节能减排力度较大
2010年，铝锭综合交流电耗为13979千瓦时/吨，同比下降192千瓦时/吨，相当于节电31亿千瓦时；氧化铝综合能耗为632.4千克标煤/吨，同比下降3.7%；铜冶炼综合能耗为360.3千克标煤/吨，同比下降2.4%；铅冶炼综合能耗降到453.5千克标煤/吨，同比下降4.4%；电锌综合能耗为946.6千克标煤/吨，同比下降1.1%。
6.兼并重组有新进展
2010年，中国五矿集团与湖南有色集团战略重组后，又与郴州市签署了战略合作框架协议。中铝公司与江西、青海、新疆维吾尔自治区，中国有色矿业集团与太钢集团，云南冶金集团与宝钢集团资源有限公司，白银有色集团与甘肃有色地勘局、西藏工布江达县洪城矿业等分别签订了战略合作协议。
7.境外资源开发取得新突破
2010年，中国铝业公司与力拓集团联合开发力拓持有的储量超过50亿吨的几内亚西芒杜铁矿。中国有色矿业集团投资建设的赞比亚中国经济贸易合作区取得新进展，成功收购赞比亚、澳大利亚、英国的3家矿业公司。铜陵有色集团与中国铁路建设股份公司共同投资设立的中铁建铜冠投资有限公司，收购了加拿大科里安特资源公司96.9%的股份。华东有色地勘局收购巴西木星铁矿正式签订意向协议。“十一五”时期，我国境外资源开发取得重大突破，特别是在获取国内短缺的矿产资源方面取得重要进展。
（二）有色金属产业运行面临新的形势
1.企业运行成本上升较快，经营压力增大
2010年下半年开始，煤电油运及原材料价格的上涨，导致有色金属企业成本上升幅度大于收入上升幅度，有色金属企业赢利空间被进一步压缩。同时，有色金属行业的利润向拥有资源、能源的企业集中的态势进一步显现。另外，随着国家实施抑制通货膨胀的金融政策，国内银行银根紧缩，企业流动资金紧张，经营压力逐步增大。
2.电解铝行业成本上升尤其明显，利润明显下降
2011年1～6月，国内电解铝产能过剩，属于净出口产品，与国内短缺铜、镍等金属相比，电解铝价格持续在较低位运行，价格涨幅明显低于其他有色金属品种，而且主要是受成本上升的推动。随着国内电力价格上调，电解铝成本不断上升。初步测算，2011年6月份国内15个省的电价上调后，电价平均上涨0.02元/千瓦时，再加上碳素制品价格上涨，电解铝的制造成本上升300元/吨以上，电解铝企业赢利空间进一步被压缩。目前，中国中东部地区以及四川、广西、贵州等省份企业处于亏损或微利状态，产业的利润向拥有煤—电—铝一体化企业集中的态势进一步显现。
3.新开工项目增速下滑，投资向西部转移趋势明显
2011年二季度降幅比一季度放缓，有色金属行业新开工项目投资额呈下降趋势。2011年上半年，有色金属工业项目投资向西部倾斜的态势明显，其中西部12个省区新开工项目投资额为1269.7亿元，占全国有色金属业新开工项目投资的51.4%。新疆占全国有色金属业新开工项目投资的比重达到16.7%，青海占全国有色金属业新开工项目投资额的15.2%，内蒙古占全国有色金属业新开工项目投资额的5.1%，广西占全国有色金属业新开工项目投资额的4.9%。
4.不同产品价格分化明显，未来走势呈现不确定性
2010年，国际氧化铝及原铝价格震荡上行，2010年末伦敦金属交易所现货月铝价和三个月期货铝价分别收于2468美元/吨和2459美元/吨，比上年底分别上涨了11.8%和9.7%。2010年伦敦金属交易所铝现货月平均价为2173美元/吨，同比增加30.5%；三个月期货铝价为2198美元/吨，同比增加29.4%。2010年末氧化铝价格达到365美元/吨，较年初的335美元/吨上涨了9%。国内铝价与国际铝价涨幅并不完全一致。2010年底，上海期货交易所现货月铝价和三个月期货铝价分别收于16430元/吨和16790元/吨，较上年底分别下降了1.6%和1.7%。2010年上海期货交易所铝现货月平均价为15791元/吨，同比上涨16%；三个月期货铝价为16104元/吨，同比上涨19.7%。
2010年，国际铜价涨势迅猛。2010年末伦敦金属交易所当月和三个月期货铜平均价为7534美元/吨和7550美元/吨，同比分别上涨46.3%和46%；年末报收9660美元/吨，与2009年12月31日收盘价相比，上涨31%。2010年伦敦金属交易所三个月期货铜价最低点是6月7日的6038美元/吨，最高点是12月31日创下的9687美元/吨。
2011年1～6月，全球有色金属价格整体呈现较强的区间震荡运行特征，国内市场价格走势总体弱于国际市场，第二季度国内外市场价格比第一季度出现小幅回落。一季度铜价创历史纪录，二季度呈震荡下行的态势。有色金属各金属品种的价格变化趋势及影响价格的因素出现分歧。铜、镍等我国短缺金属品种价格上涨，我国陆续出台的控制通胀措施，在一定程度上影响铜价进一步上涨；电解铝的涨幅明显低于其他金属品种价格的涨幅，而且主要是受成本上升推动；钨、钼、锡、锑、稀土等稀有金属品种价格大幅上涨，是受我国陆续出台合理开发利用优势资源的政策影响。受全球经济复苏乏力、美国量化宽松政策的实施造成美元持续走低、美国及日本信用评级下调等多种因素的影响，2010年以来黄金价格持续走高。伦敦黄金价格一度超过1600美元/盎司。
5.部分政策开始反向操作
国际金融危机爆发后，为应对危机和促进我国企业出口，我国曾连续7次大幅度提高出口退税率，但是，到了2010年，鉴于国内外经济环境的变化和中国节能减排的需要，我国对于“两高一资”产品继续采取从严控制出口政策，因此，金融危机后部分“两高一资”产品享受的提高出口退税率政策也走到了尽头。2010年6月22日，财政部、国税总局联合公布，经国务院批准，自2010年7月15日起取消部分钢材、医药、化工产品、有色金属加工材料等商品的出口退税，总数达406种，其中共有58个有色金属产品被取消了5%的出口退税。
二 有色金属产业上市企业竞争力分析
（一）企业竞争力得分及排名情况
根据中国社会科学院中国产业与企业竞争力研究中心监测数据库统计，截至2011年5月30日，有色金属产业沪、深两市上市企业共55家，其中，主板上市企业35家（沪市24家，深市11家），中小板19家，创业板1家。2011年有色金属产业上市公司竞争力得分及排名情况如表4-1所示。
1.主板市场情况
由于基础竞争力指数及其三个分量（规模、效率、增长竞争力指数）的分值是依据全部上市公司数据经标准化处理而得到，等于0表示与全体上市公司平均竞争力相当，大于0表示高于平均水平，小于0表示低于平均竞争力。表4-1显示，总体而言，有色金属企业具有较强的竞争力。在主板市场35家有色金属产业中，基础竞争力大于0的有23家（占比约2/3），小于0的仅为12家（占比约1/3）。从图4-1显示看，与主板市场企业平均水平相比较，2011年有色金属产业基础竞争力好于全部公司平均水平，其来源主要是在规模竞争力具有优势，而在增长竞争力上则处于劣势。
表4-1 2011年有色金属产业上市公司竞争力得分及排名情况
图4-1 有色金属企业与全部公司竞争力指数均值比较（主板市场）
从变异系数看（变异系数=均值/标准差），有色金属产业效率竞争力指数最平稳，变化幅度最小，规模竞争力和增长竞争力指数变化幅度大体相当。由于规模竞争力所赋予的权重最大（0.44），且变异系数大，显然，规模竞争力对基础竞争力和企业竞争力排名的贡献是最大的。由于效率竞争力分值比较平稳，加上所赋予的权重在三者中也是最低的（0.27），因此效率竞争力对基础竞争力的贡献是最小的。考虑到有色金属产品价格在过去的一年多时间内总体呈现单边上扬态势（当然不同品种涨幅不一样），因此，有色金属企业普遍受惠，其效益竞争力指数分值变异系数就小。但是，未来有色金属产品价格是否继续上涨，存在不确定性（价格越高，风险越大），因此，未来有色金属企业效益竞争力指数变异系数有可能增大，对企业竞争力得分和排名将产生更大的影响。
2.中小板市场情况
与主板市场情况非常类似，在中小板市场19家有色金属产业中，基础竞争力大于0的有13家（占比约2/3），小于0的仅为6家（占比约1/3）。图4-2显示，与中小板企业平均水平相比较，有色金属企业基础竞争力好于全部上市公司均值，其来源主要是在规模竞争力上具有优势，而在增长竞争力上则处于劣势。
图4-2 有色金属企业与全部公司竞争力指数均值比较（中小板市场）
3.创业板市场情况
目前，在创业板上市的有色金属企业仅有1家，即北京钢研高纳科技股份有限公司（代码：300034.SZ），从其排名看，在创业板中处于中下位置（在221家创业板企业中排名164位）。从其分项指标看，除了规模竞争力高于平均水平外，效率竞争力和增长竞争力都低于平均水平。从发展趋势看，未来在创业板上市的有色金属企业将增多，因为，有色金属与新材料产业发展（战略性新兴产业之一）是紧密联系的，且有色金属产品价格存在较大的波动性，因此，企业运营的风险也较大，这都符合创业板的一些特征。
（二）基础数据分析
为探寻有色金属企业竞争力来源，这里进一步对上市公司相关基础数据进行分析。
1.不同板块上市的有色金属企业差别主要体现在规模上，而在经济效益上差别不明显
由于创业板市场上仅有一家有色金属企业，这里暂不考虑，只比较主板市场和中小板市场上有色金属企业的差异。从表4-2中可以看出，主板市场上的有色金属企业平均规模是中小板市场的5～8倍（取决于采用何种指标度量，具体见表格中的指标和数据）。主板/中小板（倍数）栏（包括有色金属冶炼及压延加工业和小计部分）在员工人数、资产总计、负债合计、营业收入、净利润等指标方面数值差别不大（有色金属采选业差别稍大一些，但其企业数量很少，不具有统计意义），说明主板市场上有色金属企业经济效益和中小板市场上的大体相当。
表4-2 主板和中小板市场上有色金属企业平均规模的差异
2.在主板市场上，有色金属采选业企业经济效益好于有色金属冶炼及压延加工业
由于中小板市场上有色金属采选业企业只有两家，数量太少，难以说明问题，这里只能以主板市场上有色金属产业的两个亚类进行比较。在主板市场上，在平均资产利润率方面，有色金属采选业企业为9.6%，有色金属冶炼及压延加工业仅为3.0%；在人均创造净利润方面，有色金属采选业企业为12.04万元/人，有色金属冶炼及压延加工业仅为4.57万元/人。这说明，有色金属采选业企业经济效益好于有色金属冶炼及压延加工业。一个合理的解释是，有色金属采掘企业因拥有矿产资源，具有垄断性（自然垄断），因而具有较好的经济效益。
3.在主板市场上，有色金属采选业经济效益略好于采掘业平均水平，有色金属冶炼及压延加工业则显著低于制造业平均水平
我们知道，有色金属采选业属于采掘业，有色金属冶炼及压延加工业属于制造业。据2011CBCM监测数据统计，在企业规模上，有色金属采选业属于采掘业中规模较小的分支部门，而有色金属冶炼及压延加工业则属于制造业中规模较大的分支部门（另外，在上市企业中，采掘业企业平均规模远大于制造业企业）。在主板市场中，采掘业企业经济效益好于制造业企业，采掘业企业平均资产利润率为9.0%，制造业平均资产利润率为5.1%。有色金属采选业企业平均资产利润率为9.6%，有色金属冶炼及压延加工业平均资产利润率仅为3.0%。可见，有色金属采掘业企业经济效益略好于采掘业的平均水平，而有色金属冶炼及压延加工业则显著低于制造企业的平均水平。
三 《有色金属产业调整和振兴规划》实施与有色金属企业的发展
为应对国际金融危机的影响，落实党中央、国务院关于保增长、扩内需、调结构的总体要求，确保有色金属产业平稳运行，加快产业结构调整，推动产业升级，国务院于2009年2月25日出台了《有色金属产业调整和振兴规划》（以下简称《规划》），作为有色金属产业2009～2011年综合性应对措施的行动方案。《规划》出台对于促进有色金属产业有效应对国际金融危机的冲击将产生十分重要的积极作用，并对有色金属企业今后发展提出了更高的要求。2011年是《规划》实施的最后一年，本节在此简要回顾《规划》实施过程，并对《规划》实施对有色金属企业发展和竞争力影响进行概要分析。
（一）《规划》政策落实情况
《规划》的总体目标是：“力争有色金属产业2009年保持稳定运行，到2011年步入良性发展轨道，产业结构进一步优化，增长方式明显转变，技术创新能力显著提高，为实现有色金属产业可持续发展奠定基础。”概括地说，《规划》的主要内容是6个目标、7项任务和12项政策措施（详见《规划》文本），这些政策措施实际上是针对有色金属产业长期存在问题而提出来的。总之，《规划》不仅着眼于“保增长、扩内需”上，而且把着力点放在了“调结构”和促进经济增长方式转变上。
为加快《有色金属产业调整和振兴规划》落实，相关各方先后出台了配套政策、实施细则或行动方案。主要的配套政策、实施细则或行动方案见表4-3。总体而言，较早出台的如“适当提高出口退税率”、“部分有色金属收储”、“直购点试点工作”等政策具有明显的“保增长”导向性质。较晚出台的如关于企业兼并重组、淘汰落后产能等政策具有“调结构”和转变发展方式导向性质。由此可见，《规划》提出的“保增长”导向政策落实较快，而“调结构”导向政策落实相对较慢。
表4-3 相关配套政策、实施细则或行动计划
据调查，对有色金属产业发展影响较大、效果直接的政策主要有：一是有色金属收储政策。这对稳定当时市场信心和帮助部分企业脱困产生了直接影响。二是调整出口税收政策。通过连续多次提高出口退税率，使得有色金属进出口企业很快获得了赢利。但是这项政策在2010年7月发生了逆转。三是直购电试点工作。参加实行直购电试点工作的企业效益明显好转。但是，由于直购电试点工作涉及一些部门的具体利益，导致推进难度较大，试点范围较小。四是淘汰落后产能的政策。比如，2010年8月5日工信部正式发布了18个工业行业淘汰落后产能的企业名单，共涉及2087家企业，并要求被列入名单企业的落后产能在9月底前关停。在这份关停名单中，涉及电解铝、铜、铅、锌有色金属企业93家，共淘汰落后产能107.54万吨。
据调查，实施难度大、效果不明显，或者实施过程中遇到较大障碍的政策主要有：一是落实直购电试点政策难度大，一些地区有色企业生产受完成节能减排的目标影响较大。二是淘汰落后、企业兼并重组工作开展难、进展慢。三是有色金属产品出口形势严峻，贸易摩擦加剧。四是作为“两高一资”产业，电解铝等产业再融资受限。比如，自2010年10月以来，包括电解铝等在内的九大受限行业的企业再融资，在上报证监会之前，需要事先征求发改委的意见。
（二）《规划》实施帮助企业摆脱金融危机的不利影响
主要表现为：第一，有色金属企业生产企稳回升，不断向好。从2009年10月开始，10种有色金属产品累计产量摆脱了负增长的状况，出现正增长。2009年11月开始，10种有色金属产品当月产量创历史最好水平。从工业增加值来看，有色金属矿采选业和有色金属冶炼及压延加工业扭转了2009年1～2月同比低速增长和负增长状态，3月以来，增长速度不断加快，在2010年6月之前，有色金属矿采选业发展速度基本保持高于工业平均增速的水平。
第二，有色金属产品价格持续震荡上行。《规划》的出台，彻底扭转了2008年下半年有色金属产品价格直线式下滑状态，2009年3月以来，有色金属产品价格一路攀升。铝价和锌价、铜价分别在2010年1月中旬和2月中旬达到峰值，此时铜价和锌价均比低谷时上涨了近一倍，铝价涨幅较低，但也比低谷时价格涨了30%。2010年10月中旬，铜价和铝价几乎上涨到前期历史高点水平。
第三，有色金属企业总体赢利能力逐步增强。
第四，有色金属工业进出口量价回升。由于金融危机的影响，一段时期内有色金属矿采选业、冶炼及压延加工业的出口和进口在数量、价格和价值方面均出现快速下跌。但是，在有色金属产业振兴规划等政策的作用下，自2009年3月份开始，有色金属矿采选业、冶炼及压延加工业的进出口数量指数、价格指数，以及价值指数出现了逐步回升的趋势，到2009年12月，除出口价格指数外，其他指数都超过100，特别是进口价值指数超过200。这些指数的上涨，表明我国有色金属产品进出口活跃，反映了国内有色金属产业发展呈现良好的发展态势。
（三）《规划》对企业发展提出了更高的要求，有利于提升有色金属企业竞争力
着眼于有色金属产业长远发展，《规划》明确提出了淘汰落后产能、企业兼并重组、节能减排和自主创新等方面的要求。
从《规划》实施效果看，有色金属产业部分过剩产能被淘汰，产业集中度有所上升。据统计，2009年5月，有色金属矿采选业企业数为2498家，有色金属冶炼及压延加工业企业数7874家，分别比2008年底减少41家和326家，而这些减少的企业或者被关闭，或者被兼并。
结构调整取得一定进展，一体化趋势加快。比如，新建电解铝产能具有大型化、规模化和向能源（特别是水电资源）丰富区域集中等特点，而且全部采用400千安培及以上大型预焙槽，多利用水电等可再生能源，全部集中在青海、新疆、内蒙古、宁夏、云南、贵州等西部能源丰富地区，中东部地区没有在建或拟建工程。
有色金属企业节能降耗取得新成效。2009年，我国铝冶炼企业能耗逐月下降，2009年氧化铝综合能耗为656.69千克标准煤/吨，比2008年降低了近160千克标准煤/吨。电解铝平均综合交流电耗14171千瓦时/吨，比2008年下降152千瓦时/吨；最优指标为13443千瓦时/吨，比2008年降低513千瓦时/吨。其中，被纳入统计的66家铝冶炼企业中低于全国平均综合交流电耗的企业有20家。2009年1～9月，铜冶炼综合能耗为363.9千克标准煤/吨，同比下降5.97%；铅冶炼综合能耗降到457.0千克标准煤/吨，同比下降4.57%；电锌综合能耗为949.8千克标准煤/吨，同比下降4.3%。
自主创新能力进一步增强，技术进步加快。比如，迪拜塔表面玻璃幕墙全部采用我国广东兴发公司生产的铝材；高速列车线路从车体铝型材、输电网弯臂铝管到车站装修装饰铝材已全部国产化；开发的钢铝复合材料不仅填补了国内空白，而且各项技术性能指标全部达到德国标准，并签订了第一单3000吨的出口合同。
四 有色金属产业政策展望
2011年是实施国家“十二五”规划的第一年。国家“十二五”规划明确指出，有色金属产业今后发展方向是：重点发展航空航天、电子信息等领域所需关键材料；支持冶炼前沿技术及短流程、连续化工艺技术和节能减排技术推广应用，鼓励再生资源循环利用和低品位矿、共伴生矿、难选冶矿、尾矿和废渣资源综合利用。这些为我国有色金属企业今后5年的发展指明了方向。在此对今后有色金属产业部分政策进行展望，为有色金属企业提高竞争力提供参考。
（一）淘汰落后产能和优化产业组织
“十二五”期间，将进一步淘汰落后产能和加大实施兼并重组的力度，进一步优化产业组织结构。首先要完成《有色金属产业调整和振兴规划》、国务院《关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》中确定的2011年底前淘汰落后产能的任务。将进一步实行包括严格产业准入条件；调整出口退税、征收出口关税、削减出口配额、禁止或限制加工贸易等措施，控制高能耗、高污染、资源性有色金属产品出口；加大差别电价等措施的实施力度，严格土地、环保审批等行政措施，禁止违规建设电解铝、铅冶炼等高能耗、高污染项目；等等。按照《有色金属产业调整和振兴规划》，到2011年，国内排名前10位的铜、铝、铅、锌企业的产量占全国总产量的比重将分别提高到90%、70%、60%、60%。根据有色金属产业“十二五”规划建议稿，到2015年，铜、铝、铅、锌排名前10位企业产量占全国总产量比例将分别达到90%、90%、70%和70%。
大力推进铝工业结构调整。对国家已明确规定的落后电解铝工艺装备，做到按期淘汰，严格执行限制类和淘汰类电价加价政策。中央财政对淘汰落后产能企业按《淘汰落后产能中央财政奖励资金管理办法》相关规定给予资金支持，帮助企业解决职工安置和企业转产等问题。鼓励铝生产企业积极发展深加工及铝制品，延伸产业链，提高产品附加值，加快铝工业发展方式转变，促进电解铝行业结构调整和健康发展。
（二）控制原生金属产量，大力发展再生产品
根据有色金属工业“十二五”规划建议稿，鼓励有色金属工业上游获取资源、下游实现技术突破，但限制中游冶炼盲目扩张。“十二五”期间，我国将对有色金属原生产品产量进行总量控制，计划到2015年，总产能控制在4100万吨以内，其中，粗铜冶炼控制在500万吨以内，电解铜控制在650万～700万吨之间；铅冶炼控制在550万吨以内；锌冶炼控制在670万吨以内；等等。照此测算，“十二五”期间有色金属原生产品产量增长速度大致相当于“十一五”时期增长速度的一半。这说明，出于资源、环境约束的考虑，同时为形成合理的采掘—冶炼—加工比例关系，“十二五”期间我国为有色金属原生产品产量设置了“天花板”。
有色金属具有良好的循环再生利用性能，这是有色金属推进节能减排工作的一个优势，是其今后发展的重要趋势。根据《再生有色金属产业发展推进计划》，到2015年，我国主要再生有色金属产量将达到1200万吨，其中再生铜、再生铝、再生铅占当年铜、铝、铅产量的比例分别达到40%、30%、40%左右；再生有色金属产业的预处理拆解、熔炼、节能环保技术装备水平大幅提升，产业布局和产品结构进一步优化，节能减排和综合利用水平显著提高。
（三）鼓励自主创新，促进科技进步
“十二五”期间，将以有色金属工业发展对资源、能源、环境和高端产品的技术和装备需求为重点，加快行业重大、共性、关键性技术与装备研发，不断提高有色金属工业整体技术装备水平，提升有色金属产业自主创新能力。根据《有色金属工业“十二五”科技发展规划（初稿）》，到2015年，重点企业将普遍建立技术中心，完善技术创新体系，技术创新能力得到进一步增强；主要产品的核心技术、重点装备接近或达到国际先进水平；矿产资源利用率从目前的55%～60%提高3～5个百分点；氧化铝综合能耗降到800千克标准煤/吨以下；电解铝综合交流电耗降到1400千瓦时/吨以下；重点铜、铅、锌冶炼企业单位产品综合能耗接近或达到世界先进水平；强化企业科技投入主体地位，研究与开发投入占规模以上企业销售收入的1.5%以上。
（四）发展清洁生产，重视资源综合利用
2011年3月，工信部就推进清洁生产技术应用下发《铜冶炼等5个行业清洁生产技术推行方案》（工信部节〔2011〕113号），要求在铜冶炼企业中推广应用密闭电解槽防酸雾技术、永久阴极电解工艺，在铅冶炼企业中推广应用氧气底吹—液态高铅渣直接还原铅冶炼技术、铅锌冶炼废水分质回用集成技术，以及锌冶炼企业中推广应用富氧直接浸出湿法炼锌技术，从源头预防和减少污染物产生。根据工信部、科技部、国土资源部、国家安监总局等部门发布的《金属尾矿综合利用专项规划（2010～2015）》，将有色金属尾矿、黄金尾矿与铁金属尾矿一道，列为尾矿综合利用的三大重点领域。可以预见，在多项政策的作用下，“十二五”期间，我国尾矿利用率将有一个明显提升，到2015年全国有色金属尾矿综合利用率有望达到20%。
（五）促进稀土行业持续健康发展
对于稀土行业，要贯彻《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》（国发〔2011〕12号）。根据发展目标，用1～2年时间，建立起规范有序的稀土资源开发、冶炼分离和市场流通秩序，资源无序开采、生态环境恶化、生产盲目扩张和出口走私猖獗的状况得到有效遏制；基本形成以大型企业为主导的稀土行业格局，南方离子型稀土行业排名前3位的企业集团产业集中度达到80%以上。我们认为，要达到这个目标，除了坚持不懈地提高行业准入门槛，对稀土生产和贸易企业实施指令性计划和实施出口控制等措施外，重点和难点是推进稀土行业兼并重组，支持大企业以资本为纽带，通过联合、兼并、重组等方式，大力推进资源整合，大幅度减少稀土开采和冶炼分离企业数量，提高产业集中度。推进稀土行业兼并重组要坚持统筹规划、政策引导、市场化运作，兼顾中央、地方和企业利益，妥善处理好不同区域和上下游产业的关系。
（六）统筹国内国外发展
在矿产资源开发上，正视国内大宗有色金属矿产资源相对不足的现实，一方面加大国内地质勘探、矿山建设的投资力度，提高铜、铝、铅、锌等主要有色金属原料的国内保障能力；另一方面，加强国际合作，通过风险探矿、投资办矿、承包建设等多种方式，积极利用境外资源，建立稳定的境外资源供应渠道。根据有色金属产业“十二五”规划，通过国内开发和国外矿产资源合作，争取到2015年我国铜、铝、锌矿产原料国内保障能力分别达到40%、80%和50%。
在进出口贸易上，我国将继续鼓励进口国内紧缺的有色金属产品、矿产品，以及可回收利用再生金属的废品废料，同时，对于其出口将严格依据“两高一资”产品管理办法，保持从紧的政策。对于我国优势矿种如钨、钼、锡、锑和稀土的生产与出口将继续实行限制政策，出口实行配额和许可证管理，确保国家利益和资源可持续开发利用。
在技术开发上，一方面，依靠自己技术力量、立足国内市场需要，推进有色金属产业技术自主创新，同时，注重吸收发达国家在资源勘探开发、金属冶炼、资源综合利用、产品精深加工及新材料开发等方面的先进技术；另一方面，将我国具有自主知识产权的先进技术及其装备输出到海外，赢得竞争优势。